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Konzernrechnung Arbonia Gruppe

Anhang zur Konzernrechnung

AGrundsätze zur Konzernrechnungslegung

AGrundsätze zur Konzernrechnungslegung

1.Allgemeines

1.Allgemeines

Die Arbonia Gruppe (Arbonia) ist ein fokussierter Gebäudezulieferer. Das Unternehmen ist in die zwei Divisionen HLK (Heizungs-, Lüftungs- und Klimatechnik) und Türen gegliedert. Mit Produktionsstätten in der Schweiz, in Deutschland, Tschechien, Italien, Polen, Belgien, Holland, Russland und Serbien verfügt die Arbonia zusammen mit ihren bedeutenden Marken Kermi, Arbonia, Prolux, Koralle, Sabiana, Vasco, Brugman, Superia, RWD Schlatter, Prüm, Garant und Invado in den Heimmärkten Schweiz und Deutschland über eine starke Marktstellung. Das Schwergewicht des Ausbaus bestehender Märkte liegt vor allem in Zentral- und Osteuropa. Die Arbonia ist weltweit in über 70 Ländern aktiv.

Am 04.01.2021 wurde zwischen der Arbonia und der dänischen DOVISTA Gruppe ein Vertrag zum Verkauf

des Geschäftsbereichs Fenster unterzeichnet. Der Vollzug der Transaktion erfolgte am 31.08.2021 (siehe Anmerkung 36).

Als Muttergesellschaft fungiert die Arbonia AG, eine Aktiengesellschaft schweizerischen Rechts mit Sitz an der Amriswilerstrasse 50, CH-9320 Arbon TG. Die Arbonia AG ist an der SIX Swiss Exchange in Zürich unter der Valoren-Nummer 11024060 / ISIN CH0110240600 kotiert.

Die konsolidierte Jahresrechnung wurde durch den Verwaltungsrat der Arbonia AG am 23.02.2022 frei- gegeben und bedarf der Genehmigung durch die Generalversammlung vom 22.04.2022. Die Veröffentlichung der konsolidierten Jahresrechnung erfolgte am 01.03.2022 anlässlich der Bilanz- und Medienkonferenz.

2.Rechnungslegungsstandards

2.Rechnungslegungsstandards

Die Rechnungslegung der Arbonia erfolgt in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), herausgegeben durch das International Accounting Standards Board (IASB).

Die Erstellung eines in Übereinstimmung mit IFRS stehenden Konzernabschlusses erfordert Schätzungen und Annahmen. Des Weiteren erfordert die Anwendung der unternehmensweiten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Wertungen des Managements. Bereiche mit höheren Beurteilungsspielräumen oder höherer Komplexität oder Bereiche, bei denen Schätzungen und Annahmen von entscheidender Bedeutung für den Konzernabschluss sind, werden unter Anmerkung 30 aufgeführt.

Änderungen von wesentlichen Rechnungslegungsstandards

Die für die Konzernrechnung angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze stimmen mit denjenigen der Konzernrechnung 2020 überein.

Die neuen oder geänderten Standards hatten keinen wesentlichen Einfluss auf die finanzielle Berichterstattung der Arbonia.

Veröffentlichte, aber noch nicht angewendete neue Rechnungslegungsstandards

Die veröffentlichten, aber erst nach dem Bilanzstichtag in Kraft tretenden neuen Standards und Interpretationen werden keinen wesentlichen Einfluss auf die finanzielle Berichterstattung der Arbonia haben.

3.Konsolidierungskreis

3.Konsolidierungskreis

Die konsolidierte Jahresrechnung basiert auf den Einzelabschlüssen der Arbonia AG und aller Gruppengesellschaften jeweils per 31. Dezember. Eine Gesellschaft wird ab dem Datum in die Konsolidierung miteinbezogen, an dem die Kontrolle über die Gesellschaft (in der Regel bei einem Konzernanteil von mehr als 50% der Stimmrechte) an die Arbonia übergeht. Eine Gruppengesellschaft scheidet ab dem Datum aus dem Konsolidierungskreis aus, an dem die Kontrolle über die Gesellschaft nicht mehr besteht.

Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften, die Arbonia massgeblich beeinflusst, aber nicht kontrolliert, werden bei der Erstbewertung zu Anschaffungskosten erfasst. Diese setzen sich aus dem anteiligen Nettovermögenswert und einem allfälligen Goodwill zusammen. Die Folgebewertung richtet sich nach der Equity-Methode. Ein massgeblicher Einfluss liegt in der Regel bei einem Stimmenanteil von zwischen 20 und 50% vor.

Folgende wesentlichen Änderungen haben sich im Konsolidierungskreis ergeben:

In der Berichtsperiode 2021

  • Per 30.03.2021 hat die Arbonia 100% der CICSA Industriales del Calor S.L., ES-Coslada (Madrid), übernommen (siehe Anmerkung 41).
  • Per 22.07.2021 hat die Arbonia 100% der Termovent Komerc d.o.o., RS-Belgrad übernommen (siehe Anmerkung 41).
  • Per 31.08.2021 hat die Arbonia 100% der Glasverarbeitungsgesellschaft Deggendorf mbH (GVG), DE-Deggendorf übernommen (siehe Anmerkung 41).
  • Per 31.08.2021 hat die Arbonia die Division Fenster verkauft (siehe Anmerkung 36).

In der Vergleichsperiode 2020

  • Per 01.12.2020 hat die Arbonia die restlichen 65% der Webcom Management Holding GmbH, DE-Bad Liebenstein, übernommen (siehe Anmerkung 41).

Die Übersicht über die wesentlichen Konzerngesellschaften ist unter Anmerkung 60 aufgeführt.

4.Vollkonsolidierung

4.Vollkonsolidierung

Nach der Methode der Vollkonsolidierung werden Aktiven und Passiven sowie Aufwand und Ertrag zu 100% erfasst. Verbindlichkeiten, Guthaben, Aufwendungen und Erträge zwischen konsolidierten Gesellschaften werden eliminiert. Auf konzerninternen Transaktionen erzielte Zwischengewinne, die am Jahresende in den Aktiven enthalten sind, werden ebenfalls eliminiert.

Bei jedem Unternehmenserwerb werden die Anteile ohne beherrschenden Einfluss am erworbenen Un- ternehmen entweder zum Fair Value oder anteiligen erworbenen Nettovermögenswert des erworbenen Unternehmens bewertet. Nicht beherrschende Anteile werden, sofern keine Kaufverpflichtungen bestehen, in der Bilanz als Bestandteil des Eigenkapitals ausgewiesen, und das auf die nicht beherrschenden Anteile entfallende Ergebnis wird in der Erfolgsrechnung und Gesamtergebnisrechnung als Bestandteil des Ergebnisses in der Berichtsperiode ausgewiesen.

5.Kapitalkonsolidierung

5.Kapitalkonsolidierung

Unternehmungen werden vom Zeitpunkt der Kontrollübernahme an konsolidiert (Control-Prinzip). Dabei werden die erkennbaren Aktiven, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten neu bewertet und gemäss der Erwerbsmethode integriert. Die positive Differenz zwischen Kaufpreis abzüglich des erworbenen Nettovermögenswerts des akquirierten Unternehmens einschliesslich der Eventualverbindlichkeiten wird als Goodwill aktiviert. Bedingte Kaufpreiszahlungen, die von künftigen Ereignissen abhängig sind, werden zum Fair Value bewertet und sind im Kaufpreis enthalten. Nachträgliche Änderungen des Fair Values einer bedingten Kaufpreiszahlung werden erfolgswirksam erfasst, sofern es sich nicht um ein Eigenkapitalinstrument handelt. Direkt zurechenbare Akquisitionskosten werden als Aufwand erfasst.

Bei sukzessiven Akquisitionen wird der am erworbenen Unternehmen bereits gehaltene Eigenkapitalanteil zum Fair Value am Erwerbszeitpunkt neu bestimmt. Gewinne oder Verluste aus einer solchen Neubewertung werden sofort erfolgswirksam erfasst.

Ein aus einer Akquisition resultierender negativer Goodwill wird zum Erwerbszeitpunkt erfolgswirksam über die Erfolgsrechnung gebucht.

Beim Verkauf von Konzerngesellschaften werden diese auf den Zeitpunkt hin dekonsolidiert, an dem die Kontrolle endet. Die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Nettovermögenswert wird als betrieblicher Erfolg in der Konzernerfolgsrechnung ausgewiesen.

BWesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

BWesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

6.Bewertungsrichtlinien

6.Bewertungsrichtlinien

Die wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die bei der Erstellung der konsolidierten Jahresrechnung angewendet wurden, sind in den Anmerkungen 7 bis 29 dargestellt.

Die konsolidierte Jahresrechnung basiert auf den nach konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erstellten Jahresrechnungen der Gruppengesellschaften. Die Bilanzierung erfolgt grundsätzlich höchstens zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Finanzinstrumente werden dort, wo IFRS dies vorschreibt, zum Fair Value bewertet. Zur Veräusserung gehaltene Vermögenswerte und Veräusserungsgruppen werden zum niedrigeren Wert aus Buchwert und Fair Value abzüglich Veräusserungskosten bewertet. Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften werden zum Erwerbszeitpunkt zu Anschaffungskosten und in der Folgebewertung zum anteiligen Eigenkapital bewertet.

7.Währungsumrechnungen

7.Währungsumrechnungen

Funktionale Währung und Berichtswährung

Die im Abschluss eines jeden Konzernunternehmens enthaltenen Posten werden auf der Basis der Währung bewertet, die der Währung des primären wirtschaftlichen Umfelds entspricht, in dem das Unternehmen operiert (funktionale Währung). Der Konzernabschluss ist in Schweizer Franken (CHF) dargestellt.

Transaktionen und Salden

Fremdwährungstransaktionen werden mit den Wechselkursen zum Transaktionszeitpunkt in die funktionale Währung umgerechnet. Gewinne und Verluste, die aus der Erfüllung solcher Transaktionen sowie aus der Umrechnung zum Stichtagskurs von in Fremdwährung geführten monetären Vermögenswerten und Schulden resultieren, werden in der Erfolgsrechnung erfasst, es sei denn, sie sind in der Gesamtergebnisrechnung als qualifizierte Net Investment Hedges zu erfassen.

Konzernunternehmen

Die Ergebnisse und Bilanzposten aller Konzernunternehmen, die eine von der Berichtswährung abweichende funktionale Währung haben, werden wie folgt in die Berichtswährung umgerechnet:

Die Bilanzkonten (ohne Eigenkapital) werden zu den Jahresendkursen, die Positionen der Erfolgsrechnung und der Geldflussrechnung zu den Jahresdurchschnittskursen des Geschäftsjahres umgerechnet. Differenzen, resultierend aus der Umrechnung der Bilanzpositionen und der Erfolgsrechnung, werden in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen.

An ausländische Konzernunternehmen gewährte Darlehen, deren Rückzahlung auf absehbare Zeit weder geplant noch beabsichtigt ist, werden als Bestandteil der Nettoinvestition in das entsprechende Konzernunternehmen angesehen. Diese Währungsdifferenzen werden in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen.

Goodwill und Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts (Fair Value), die beim Erwerb eines ausländischen Unternehmens entstanden sind, werden als Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des ausländischen Unternehmens behandelt und zum Stichtagskurs umgerechnet.

Bei Veräusserung oder Liquidation einer Tochtergesellschaft werden die entsprechenden kumulierten Umrechnungsdifferenzen erfolgswirksam ausgebucht.

Für die Umrechnung der wichtigsten Währungen wurden die folgenden Kurse verwendet:

Währung

Einheit

2021

2020

Stichtag 31.12.

Jahres-Ø

Stichtag 31.12.

Jahres-Ø

EUR

1

1.0372

1.0812

1.0814

1.0704

CZK

100

4.1722

4.2161

4.1204

4.0498

PLN

100

22.5508

23.6956

23.4333

24.1069

CNY

100

14.3662

14.1683

13.4754

13.6046

RUB

100

1.2355

1.2402

1.1974

1.3067

RSD

100

0.8800

0.9200

8.Fristigkeiten

8.Fristigkeiten

Dem Umlaufvermögen werden diejenigen Aktiven zugeordnet, die innerhalb von 12 Monaten bzw. im Rahmen des ordentlichen Geschäftszyklus realisiert oder konsumiert werden oder die zu Handelszwecken gehalten werden. Alle anderen Aktiven werden dem Anlagevermögen zugeordnet.

Dem kurzfristigen Fremdkapital werden diejenigen Verbindlichkeiten zugeordnet, die im Rahmen des ordentlichen Geschäftszyklus zu tilgen sind, zu Handelszwecken gehalten werden, innerhalb von 12 Monaten ab Bilanzstichtag fällig werden oder kein uneingeschränktes Recht zur Verschiebung der Erfüllung der Verbindlichkeit um mindestens 12 Monate ab Bilanzstichtag besteht. Alle anderen Verbindlichkeiten werden dem langfristigen Fremdkapital zugeordnet. Liegt zum Bilanzstichtag eine verbindliche Zusage für die Verlängerung einer auslaufenden Finanzverbindlichkeit vor, so wird die neue Laufzeit für die Klassierung mitberücksichtigt.

9.Finanzinstrumente

9.Finanzinstrumente

Bei einem Finanzinstrument handelt es sich um ein Geschäft, das bei einer Partei zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswertes und gleichzeitig bei der anderen Partei zur Entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines Eigenkapitalinstruments führt. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und ausgegebene Schuldinstrumente werden ab dem Zeitpunkt, zu dem sie entstanden sind, angesetzt. Alle anderen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden erstmals am Handelstag erfasst, wenn das Unternehmen Vertragspartei nach den Vertragsbestimmungen des Instruments wird.

Finanzielle Vermögenswerte werden in die folgenden drei Kategorien unterteilt: (1) Finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (FA AC – financial assets at amortised cost), (2) Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden (FA FVTPL – financial assets at fair value through profit and loss), (3) Finanzielle Vermögenswerte, die ergebnisneutral im sonstigen Ergebnis bewertet werden (FA FVTOCI – financial assets at fair value through other comprehensive income). Die Klassifizierung ist abhängig vom Geschäftsmodell des Unternehmens für die Steuerung der finanziellen Vermögenswerte und von den vertraglichen Zahlungs- strömen. Das Management bestimmt die Klassifizierung beim erstmaligen Ansatz und überprüft die Klassifizierung auf jeden Bilanzstichtag hin. Die finanziellen Vermögenswerte bei der Arbonia umfassen im Konkreten flüssige Mittel (Kategorie 1), Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (1), derivative finanzielle Forderungen (2), übrige Forderungen (1), aktive Rechnungsabgrenzungen (1), übrige Finanzanlagen (1) und Darlehen (2).

Käufe und Verkäufe, die einen finanziellen Vermögenswert begründen, werden am Erfüllungstag bilanziert. Sie werden dann ausgebucht, wenn die Rechte auf Zahlungen erloschen sind oder übertragen wurden und die Arbonia die Kontrolle über diese abgegeben hat, d. h. wenn die damit zusammenhängenden Chancen und Risiken übertragen wurden oder verfallen sind.

Die dem Erwerb direkt zurechenbaren Transaktionskosten werden bei allen finanziellen Vermögenswerten, die in den Folgeperioden nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden, ebenfalls angesetzt.

Die Folgebewertung von Schuldinstrumenten ist abhängig von der Kategorisierung: (1) Vermögenswerte, die zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme gehalten werden und bei denen diese Zahlungsströme ausschliesslich Zins- und Tilgungszahlungen darstellen, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. (2) Vermögenswerte, welche die Kriterien der Kategorie 1 oder 3 nicht erfüllen, werden in die Kategorie «erfolgswirksam zum Fair Value bewertet» eingestuft. (3) Vermögenswerte, die zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme und zur Veräusserung der finanziellen Vermögenswerte gehalten werden und bei denen die Zahlungsströme ausschliesslich Zins- und Tilgungszahlungen darstellen, werden erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Folgebewertung der gehaltenen Eigenkapitalinstrumente erfolgt zum beizulegenden Zeitwert.

Es bestehen keine finanziellen Vermögenswerte, die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet designiert werden (Fair Value Option).

Zu jedem Bilanzstichtag werden die finanziellen Vermögenswerte (Schuldinstrumente), die nicht erfolgswirksam mit dem Fair Value zu bewerten sind, hinsichtlich der erwarteten Kreditverluste beurteilt. Hinweise dafür, dass die Bonität von Vermögenswerten beeinträchtigt ist, sind beispielsweise finanzielle Schwierigkeiten, Vertragsverletzungen sowie ein möglicher Konkurs der Vertragspartei. Ein Ausfall im Hinblick auf einen finanziellen Vermögenswert liegt vor, wenn es unwahrscheinlich erscheint, dass die Vertragspartei ihre vertraglichen Zahlungen gegenüber dem Konzern in voller Höhe erfüllt. Wurden Kredite oder Forderungen wertberichtigt, setzt das Unternehmen Vollstreckungsmassnahmen fort, um die fällige Forderung noch zu realisieren. Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, sobald nach angemessener Einschätzung eine Realisierbarkeit nicht mehr erwartet wird. Zu den Indikatoren, wonach nach angemessener Einschätzung eine Realisierbarkeit nicht mehr gegeben ist, zählt unter anderem der Konkurs der Vertragspartei. Weitere Angaben zur Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten sind in den Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der einzelnen Vermögenswerten enthalten (insbesondere zu den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und vertraglichen Vermögenswerten in Anmerkung 13).

Finanzielle Verbindlichkeiten werden in die folgenden zwei Kategorien unterteilt: (1) Finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden (FL FVTPL – financial liabilities at fair value through profit or loss), wobei diese Kategorie nochmals unterteilt wird, und zwar in finanzielle Verbindlichkeiten, die von Beginn an als zu Handelszwecken gehalten (trading) klassifiziert worden sind, und solche, die von Beginn an als erfolgswirksam zum Fair Value (designated) eingeordnet worden sind, und (2) Finanzielle Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (FL AC – financial liabilities at amortised cost). Die finanziellen Verbindlichkeiten bei der Arbonia umfassten konkret Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (2), übrige Verbindlichkeiten (2), Verbindlichkeiten aus Leasing (2), passive Rechnungsabgrenzungen (2), Finanzverbindlichkeiten (2) und derivative Finanzverbindlichkeiten (1).

Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden normalerweise brutto dargestellt. Eine Nettodarstellung erfolgt lediglich, sofern das Recht auf Verrechnung zum gegenwärtigen Zeitpunkt besteht und beabsichtigt ist, auf Nettobasis auszugleichen.

10.Derivative Finanzinstrumente

10.Derivative Finanzinstrumente

Die Arbonia setzt derivative Finanzinstrumente zur Absicherung von aus operativer Geschäftstätigkeit und Finanztransaktionen resultierenden Zins- und Rohstoffpreisrisiken ein. Sie werden erstmalig am Tag des Vertragsabschlusses zum Fair Value erfasst. Der Fair Value ist auch für die Bewertung in den Folgeperioden relevant.

Die Arbonia wendet kein Hedge Accounting gemäss IFRS 9 an. Die Derivate werden erfolgswirksam mit dem Fair Value bewertet und in der Bilanz unter den übrigen Forderungen oder übrigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

11.Ermittlung des Fair Value von Finanzinstrumenten

11.Ermittlung des Fair Value von Finanzinstrumenten

Der Fair Value von Finanzinstrumenten, die in einem aktiven Markt gehandelt werden (z. B. öffentlich gehandelte Derivate und Wertschriften), basiert auf dem Börsenkurs am Bilanzstichtag. Der relevante Börsenkurs für finanzielle Vermögenswerte ist der Geldkurs, für finanzielle Verpflichtungen der Briefkurs.

Der Fair Value von Finanzinstrumenten, die nicht in einem aktiven Markt gehandelt werden, wird durch die Anwendung von geeigneten Bewertungsmodellen ermittelt. Dazu zählen der Vergleich von ähnlichen Transaktionen zu marktüblichen Bedingungen, Bewertungen nach der Discounted-Cash-Flow-Methode oder sonstige anerkannte Bewertungsmethoden.

Die zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumente werden den folgenden drei Hierarchiestufen zugeteilt:

  • Ebene 1 – Börsenkurse in einem aktiven Markt für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten.
  • Ebene 2 – Beobachtbare Marktdaten mit Ausnahme von Börsenkursen in einem aktiven Markt für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die entweder direkt oder mittels Ableitung ermittelt werden können.
  • Ebene 3 – Nicht beobachtbare Marktdaten.

Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird aufgrund ihrer kurzfristigen Natur angenommen, dass der Nominalbetrag abzüglich Wertberichtigungen dem Fair Value entspricht. Bei Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen wird angenommen, dass der Nominalbetrag dem Fair Value entspricht. Der im Anhang angegebene Fair Value finanzieller Verbindlichkeiten wird durch die Abzinsung der zukünftigen vertraglich vereinbarten Zahlungsströme mit dem gegenwärtigen Marktzinssatz, welcher der Arbonia für vergleichbare Finanzinstrumente gewährt würde, ermittelt.

Der Fair Value der Finanzverbindlichkeiten ist in der Hierarchiestufe der Ebene 2 zugeordnet.

12.Flüssige Mittel

12.Flüssige Mittel

Die flüssigen Mittel enthalten Kassabestände, Postcheckund Bankguthaben sowie allfällige Festgelder mit einer ursprünglichen Laufzeit von höchstens drei Monaten. Die flüssigen Mittel unterliegen den Bestimmungen zu Wertbeeinträchtigungen von IFRS 9. Die erwarteten Verluste sind jedoch völlig unwesentlich und es wurde deshalb darauf verzichtet, eine Wertberichtigung zu erfassen.

13.Forderungen und vertragliche Vermögenswerte

13.Forderungen und vertragliche Vermögenswerte

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und übrige Forderungen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Verwendung der Effektivzinsmethode sowie unter Abzug von Wertminderungen bewertet. Ausstehende Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und vertragliche Vermögenswerte werden regelmässig überwacht und die erwarteten Kreditausfälle beurteilt. Im Zuge der Festlegung von Einzelwertberichtigungen erfolgt eine Einschätzung der erwarteten Verluste. Die Beurteilung basiert sowohl auf historischen Erfahrungswerten wie auch unter Einbezug aktueller Gegebenheiten sowie zukunftsorientierter Information. Dies beinhaltet die Einschätzung der erwarteten geschäftlichen und wirtschaftlichen Bedingungen sowie der künftigen finanziellen Ertragslage der Vertragspartei. Erhaltene Sicherheiten werden bei der Berechnung der Wertberichtigungen berücksichtigt. Wertminderungen von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden unter Verwendung von Wertberichtigungskonten vorgenommen.

Im Zusammenhang mit einer Factoringvereinbarung wurden im Vorjahr bestimmte Forderungen verkauft. Da nicht alle Chancen und Risiken übertragen wurden und kein Übergang der Verfügungsmacht vorlag, waren die Forderungen weiterhin in der Höhe des sogenannten Continuing Involvement in der Bilanz erfasst. Insbesondere verblieb das Spätzahlungsrisiko bis zu einem bestimmten Zeitpunkt vollständig bei der Arbonia. Die Factoringvereinbarung wurde im 4. Quartal 2021 aufgelöst.

14.Warenvorräte

14.Warenvorräte

Warenvorräte werden zu Anschaffungs- oder Herstellkosten beziehungsweise zum tieferen Nettoveräusserungswert bilanziert. Die Anschaffungs- oder Herstellkosten (Basis Normalauslastung, ohne Einbezug von Fremdkapitalzinsen) werden nach der durchschnittlichen Einstandspreis-Methode bestimmt. Der tiefere Nettoveräusserungswert entspricht dem erwarteten Verkaufspreis innerhalb der normalen Geschäftstätigkeit abzüglich erwarteter Verkaufskosten. In Anspruch genommene Skonti werden dabei als Anschaffungspreisminderungen behandelt. Artikel mit einem geringen Lagerumschlag werden wertberichtigt und unkurante Artikel vollständig wertberichtigt.

15.Zur Veräusserung gehaltene Vermögenswerte und damit verbundene Verbindlichkeiten

15.Zur Veräusserung gehaltene Vermögenswerte und damit verbundene Verbindlichkeiten

Ein langfristiger Vermögenswert oder eine Veräusserungsgruppe wird im Umlaufvermögen als zur Veräusserung gehalten resp. im Fremdkapital als Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräusserung gehaltenen Vermögenswerten klassifiziert, wenn der zugehörige Buchwert überwiegend durch ein Veräusserungsgeschäft und nicht mehr durch fortgesetzte Nutzung realisiert wird. Voraussetzung dafür ist, dass eine hohe Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Verkaufs besteht, eine aktive Käufersuche stattfindet und die Vermögenswerte in ihrem gegenwärtigen Zustand sofort veräusserbar sind. Eine hohe Wahrscheinlichkeit ist dann gegeben, wenn das Management sich zu einem Verkauf verpflichtet hat, der Angebotspreis der Vermögenswerte in einem angemessenen Verhältnis zum gegenwärtigen Fair Value steht und die Veräusserung innerhalb eines Jahres erwartet wird. Die Bewertung erfolgt zum niedrigeren Wert aus Buchwert und Fair Value abzüglich Veräusserungskosten. Allfällige Wertminderungen werden erfolgswirksam erfasst. Abzuschreibende Vermögenswerte werden ab dem Zeitpunkt der Umklassierung nicht mehr abgeschrieben.

16.Aufgegebene Geschäftsbereiche

16.Aufgegebene Geschäftsbereiche

Ein aufgegebener Geschäftsbereich ist ein Unternehmensbestandteil, der veräussert wurde oder als zur Veräusserung gehalten klassifiziert wird und der einen gesonderten, wesentlichen Geschäftszweig oder geografischen Geschäftsbereich darstellt. Ein solcher Geschäftsbereich und die zugehörigen Cashflows müssen betrieblich und für die Zwecke der Rechnungslegung klar vom Rest des Unternehmens abgegrenzt werden können. Die Klassifizierung als nicht weitergeführter Geschäftsbereich erfolgt bei Veräusserung des Geschäftsbereichs oder zu einem früheren Zeitpunkt, sofern der Geschäftsbereich die Kriterien für eine Klassifizierung als zur Veräusserung gehalten erfüllt. Aufgegebene Geschäftsbereiche werden in der Erfolgsrechnung gesondert ausgewiesen und die Vorjahresvergleichsperioden entsprechend angepasst. Hingegen erfolgt keine Anpassung der Vorjahresbilanzpositionen.

17.Sachanlagen

17.Sachanlagen

Sachanlagevermögen in Form von Grundstücken sind zu Anschaffungskosten, Gebäude und andere Sachanlagen zu Anschaffungs- oder Herstellkosten abzüglich planmässiger linearer Abschreibungen auf der Basis der unter Anmerkung 21 aufgeführten Nutzungsdauern bewertet.

Allfällige Wertminderungen, siehe auch Anmerkung 20, werden in den Abschreibungen erfasst und separat ausgewiesen. Unterhalts- und Reparaturkosten werden der Erfolgsrechnung belastet.

18.Renditeliegenschaften

18.Renditeliegenschaften

Renditeliegenschaften sind Grundstücke und Gebäude, die nur geringfügig betrieblich genutzt werden und deren Hauptzweck die Erzielung von Mieterträgen oder Wertsteigerungen ist. Sie werden zu Anschaffungs- oder Herstellkosten, vermindert um lineare Abschreibungen, bilanziert.

Der für die Offenlegung erforderliche Fair Value wird durch Schätzungen der Liegenschaften nach der Discounted-Cash-Flow-Methode ermittelt. Ausgehend von einem erzielbaren Nettoertrag (Bruttoertrag minus Betriebskosten und künftige Erneuerungskosten) werden die abgezinsten Cashflows für 10 Jahre ermittelt. Für die Zeit nach Ablauf der 10 Jahre wird der Barwert als Residualwert ermittelt. Bei unbebauten Grundstücken wird ein realisierbarer Verkehrswert nach Massgabe des örtlichen Marktes eingesetzt. Bei allen bebauten Grundstücken sowie unbebauten Grundstücken von neu akquirierten Gesellschaften werden die Werte von unabhängigen Schätzern ermittelt. Bei den übrigen unbebauten Grundstücken sind teilweise eigene Schätzungen vorgenommen worden.

19.Immaterielle Anlagen

19.Immaterielle Anlagen

Das immaterielle Anlagevermögen enthält den aktivierten Goodwill, den Überschuss der Anschaffungskosten des Unternehmenserwerbs über den Fair Value der Anteile des Konzerns an den Nettovermögenswerten des erworbenen Unternehmens unter Berücksichtigung von Eventualverbindlichkeiten zum Erwerbszeitpunkt. Wird im Rahmen einer Akquisition den nicht beherrschenden Anteilen eine Verkaufsoption eingeräumt, wird diese Verpflichtung zum Barwert des zu erwerbenden Ausübungspreises erfasst. Der Goodwill wird als immaterielle Anlage mit einer unbestimmten Nutzungsdauer betrachtet. Wertminderungen, siehe auch Anmerkung 20, werden in den Abschreibungen erfasst und separat ausgewiesen.

Das immaterielle Anlagevermögen enthält zu Anschaffungskosten aktivierte IT-Software und Lizenzen. Diese werden zu Anschaffungskosten abzüglich planmässiger linearer Amortisationen auf der Basis der unter Anmerkung 21 aufgeführten Nutzungsdauer bewertet.

Bei Unternehmenszusammenschlüssen erworbene immaterielle Vermögenswerte (Marken, Patente, Technologien, Kundenbeziehungen, Vertriebsnetze, Auftragsbestand usw.) werden zum Fair Value im immateriellen Anlagevermögen bilanziert und linear über ihre erwartete Nutzungsdauer auf der Basis der unter Anmerkung 21 aufgeführten Nutzungsdauer amortisiert.

Aufwendungen für Forschungsaktivitäten werden in der Periode, in der sie anfallen, direkt der Erfolgsrechnung belastet. Entwicklungskosten werden zu Anschaffungs- oder Herstellkosten aktiviert und im immateriellen Anlagevermögen bilanziert, wenn kumulativ alle Ansatzkriterien nach IAS 38 erfüllt sind. Dazu zählen der Nachweis der technischen und wirtschaftlichen Realisierbarkeit, der Nachweis eines voraussichtlichen künftigen wirtschaftlichen Nutzens und die Zurechenbarkeit der Kosten und deren verlässliche Bewertung. Die Amortisation erfolgt über die erwartete Nutzungsdauer auf der Basis der unter Anmerkung 21 aufgeführten Nutzungsdauer. Entwicklungskosten, welche die Ansatzkriterien nach IAS 38 nicht erfüllen, werden in der Periode, in der sie anfallen, direkt der Erfolgsrechnung belastet.

20.Wertminderungen im Anlagevermögen (Impairment)

20.Wertminderungen im Anlagevermögen (Impairment)

Die Werthaltigkeit von Sachanlagen, Goodwill und anderen immateriellen Werten wird immer dann überprüft, wenn aufgrund von Ereignissen oder veränderten Umständen eine Überbewertung der Buchwerte möglich zu sein scheint. Die Werthaltigkeit von immateriellen Anlagen mit unbestimmter Nutzungsdauer, wie Goodwill, wird zudem jährlich beurteilt. Wenn der Buchwert den realisierbaren Wert übersteigt, erfolgt eine Sonderabschreibung auf diesen Wert. Der realisierbare Wert ist der höhere Wert aus Fair Value abzüglich Veräusserungskosten und Nutzwert. Der Nutzwert basiert auf abdiskontierten zukünftigen Zahlungsströmen. Für die Diskontierung wird ein Zinssatz vor Steuern nach der Weighted Average Cost of Capital (WACC) Methode ermittelt. Für den Werthaltigkeitstest werden Vermögenswerte auf der niedrigsten Ebene zusammengefasst, für die Cashflows separat identifiziert werden können (cash-generating units – CGU).

21.Nutzungsdauer für planmässige Abschreibungen und Amortisationen

21.Nutzungsdauer für planmässige Abschreibungen und Amortisationen

Anlagekategorie

Nutzungs- dauer (in Jahren)

Bürogebäude

35  60

Fabrikgebäude

25  40

Renditeliegenschaften – Gebäude

25  50

Produktionsmaschinen

8  20

Transport- und Lagereinrichtungen

8  15

Fahrzeuge

5  10

Hand- und Maschinenwerkzeuge, Formen, Lehren

5

Büromaschinen und -einrichtungen

bis 5

Informatikhardware

bis 5

Aktivierte Entwicklungskosten

bis 5

Zugekaufte immaterielle Werte (mehrheitlich IT-Software)

bis 5

Immaterielle Vermögenswerte aus Unternehmenszusammenschlüssen

– Kundenbeziehungen

7  20

– Marken, Vertriebsnetze, Technologien

10 – 20

– Auftragsbestand

bis 2

Land wird nicht systematisch abgeschrieben.

22.Rückstellungen

22.Rückstellungen

Rückstellungen werden nur bilanziert, wenn die Arbonia eine Verpflichtung gegenüber Dritten hat, die auf ein Ereignis in der Vergangenheit zurückzuführen ist, zuverlässig geschätzt werden kann und zu einem wahrscheinlichen Mittelabfluss führt.

Restrukturierungsrückstellungen werden nur dann erfasst, wenn die diesbezüglichen Kosten aufgrund eines Restrukturierungsplans zuverlässig bestimmt werden können und infolge eines Vertrags oder durch Kommunikation an die Betroffenen eine entsprechende faktische Verpflichtung besteht.

Bei einem wesentlichen Zinseffekt im Zusammenhang mit der Erfüllung langfristiger Verpflichtungen wird die Rückstellung in der Höhe des Barwerts der erwarteten Ausgaben angesetzt. Falls der Barwert verwendet wird, wird die Erhöhung der Rückstellungen infolge Zeitfortschritts als Zinsaufwand ausgewiesen.

23.Pensionsverpflichtungen

23.Pensionsverpflichtungen

Die Arbonia verfügt über mehrere Vorsorgepläne in der Schweiz und im Ausland. Die Finanzierung der Vorsorge erfolgt über rechtlich selbständige Stiftungen, über Rückversicherungen oder durch Zuweisung an Rückstellungen in der Bilanz der betroffenen Gesellschaft.

Aufgrund ihrer Merkmale qualifizieren die Vorsorgepläne unter IAS 19 als leistungsorientierte Pläne. Ein leistungsorientierter Plan ist ein Pensionsplan, der einen Betrag an Pensionsleistungen festschreibt, den ein Mitarbeitender bei der Pensionierung erhalten wird, dessen Höhe üblicherweise von einem oder mehreren Faktoren wie Alter, Dienstjahre und Gehalt abhängig ist.

Für diese Vorsorgepläne werden die periodischen Kosten pro Plan nach der Anwartschaftsbarwertmethode (projected unit credit method) berechnet. Die in der Bilanz angesetzte Rückstellung für leistungsorientierte Pläne entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen (defined benefit obligation) am Bilanzstichtag abzüglich dem Fair Value des Planvermögens. Übersteigt der Fair Value des Planvermögens den Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen, wird nur unter Berücksichtigung der Obergrenze für den Vermögenswert (asset ceiling) ein Überschuss aus Personalvorsorge ausgewiesen. Es wird jährlich ein Gutachten von einem unabhängigen Versicherungsmathematiker erstellt. Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen wird anhand der erwarteten zukünftigen Mittelabflüsse mit dem Zinssatz von Obligationen höchster Bonität berechnet. Der Vorsorgeaufwand setzt sich aus Dienstzeitaufwand, Nettozinsergebnis und Neubewertung der Pensionsverpflichtungen zusammen. Der Dienstzeitaufwand beinhaltet den Zuwachs aus Vorsorgeansprüchen, nachzuverrechnende Vorsorgeansprüche (Planänderungen oder Plankürzungen) sowie Abgeltungseffekte und wird im Personalaufwand ausgewiesen. Das Nettozinsergebnis wird mit dem Diskontierungssatz aus dem Nettowert der Pensionsverpflichtungen und des Planvermögens errechnet und im Finanzergebnis ausgewiesen. Die Neubewertung der Pensionsverpflichtungen beinhaltet versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aufgrund von erfahrungsbedingten Anpassungen und Änderungen von versicherungstechnischen Annahmen und wird sofort in der Gesamtergebnisrechnung im sonstigen Ergebnis erfasst. Ebenso beinhaltet diese Position die Rendite des Planvermögens und Effekte der Begrenzung von Vermögenswerten.

25.Leasing

25.Leasing

Zu Vertragsbeginn erfolgt eine Beurteilung, ob ein Vertrag ein Leasingverhältnis darstellt oder enthält. Ein Vertrag ist oder enthält ein Leasingverhältnis, wenn der Vertrag das Recht gewährt, die Nutzung eines identifizierten Vermögenswerts über einen Zeitraum im Austausch für eine Gegenleistung zu kontrollieren. Arbonia macht von der fakultativen Befreiung Gebrauch, kurzfristige und geringwertige Leasingverhältnisse nicht zu bilanzieren, sondern die entsprechenden Leasingzahlungen über die Dauer der Verträge linear als Aufwand zu erfassen.

Die Leasingverbindlichkeit wird bei der erstmaligen Erfassung mit dem Barwert der künftigen Leasingzahlungen während der unkündbaren Laufzeit des Leasingverhältnisses angesetzt. Arbonia verwendet Grenzfremdkapitalzinssätze als Diskontierungssätze. Bei der erstmaligen Bewertung entspricht das Nutzungsrecht der Leasingverbindlichkeit zuzüglich allfälliger Rückbauverpflichtungen, anfänglichen direkten Kosten und geleisteten Vorauszahlungen. Das Nutzungsrecht wird linear über den kürzeren der beiden Zeiträume aus Nutzungsdauer und Laufzeit des Leasingvertrags abgeschrieben. Wenn die Ausübung einer Kaufoption am Ende der Vertragsdauer beabsichtigt ist, wird über die Nutzungsdauer abgeschrieben. Das Nutzungsrecht unterliegt einer Wertbeeinträchtigungsprüfung, sofern Hinweise auf eine Wertbeeinträchtigung vorliegen.

Ändern sich die erwarteten Leasingzahlungen, z. B. bei indexabhängigen Entgelten oder aufgrund neuer Einschätzungen bezüglich vertraglicher Optionen, wird die Leasingverbindlichkeit neu bewertet. Die Anpassung an den neuen Buchwert erfolgt grundsätzlich erfolgsneutral durch eine korrespondierende Anpassung des aktivierten Nutzungsrechts.

26.Latente Steuern

26.Latente Steuern

Latente Steuern werden unter Anwendung der Liability-Methode berücksichtigt. Entsprechend dieser Methode werden die ertragssteuerlichen Auswirkungen von vorübergehenden Differenzen zwischen den konzerninternen und den steuerlichen Bilanzwerten als langfristiges Fremdkapital bzw. Anlagevermögen erfasst. Massgebend sind die tatsächlichen oder die zu erwartenden lokalen Steuersätze. Keine latenten Steuern auf temporären Differenzen werden berechnet für (1) Goodwill, der steuerlich nicht abzugsfähig ist, (2) Transaktionen aus der erstmaligen Erfassung von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten, welche weder das steuerbare Ergebnis noch das Jahresergebnis beeinflussen und nicht aus Unternehmenszusammenschlüssen herrühren, und (3) Beteiligungen an Tochtergesellschaften, sofern der Zeitpunkt der Umkehrung durch die Arbonia gesteuert werden kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit nicht umkehren.

Latente Steueraktiven, einschliesslich solcher auf steuerlich verwendbaren Verlustvorträgen sowie auf zu erwartenden Steuergutschriften, werden nur dann berücksichtigt, wenn es wahrscheinlich ist, dass zukünftige Gewinne verfügbar sind, gegen welche die entsprechenden Aktiven steuerlich verwendet werden können.

Der Buchwert der latenten Steueraktiven wird an jedem Bilanzstichtag auf eine allfällige Wertminderung geprüft und gegebenenfalls um den Betrag gemindert, für den keine künftigen steuerlichen Gewinne erwartet werden.

27.Aktienbasierte Vergütungen

27.Aktienbasierte Vergütungen

Die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Konzernleitung sowie weitere bestimmte Mitarbeitende sind an einem aktienbasierten Vergütungsplan beteiligt. Der Fair Value des abgegebenen Eigenkapitalinstruments wird am Tag der Gewährung bestimmt und verteilt über den Leistungszeitraum der Erfolgsrechnung unter der Position Personalaufwand mit entsprechender Gegenbuchung im Eigenkapital belastet.

28.Eigenkapital

28.Eigenkapital

Die Kapitalreserven beinhalten das Netto-Agio aus dem Börsengang 1988 und den Kapitalerhöhungen der Jahre 2007, 2009, 2015, 2016 und 2017, vermindert um die bisherigen Ausschüttungen. Bei den Gewinnreserven handelt es sich um thesaurierte Gewinne des Konzerns sowie um Neubewertungen aus Pensionsverpflichtungen.

Eigene Aktien werden vom Eigenkapital abgezogen. Die Anschaffungskosten dieser Instrumente sowie deren Verkaufserlöse (netto nach Abzug von Transaktionskosten und Steuern) werden direkt im Eigenkapital erfasst.

29.Erfolgsrechnung

29.Erfolgsrechnung

Nettoumsatz

Die Division Heizungs-, Lüftungs-, und Klimatechnik (HLK) erzielt ihren Umsatz im Bereich der Heiztechnik durch den Verkauf von einzelnen Produktkomponenten sowie Systemlösungen für den Wohn-, den Gewerbe- und den öffentlichen Bau. Im Bereich der Klima- und Lüftungstechnik umfasst das Produktportfolio unter anderem Gebläse-Konvektoren, Decken-Systeme, Luft-heizgeräte, Deckenstrahlplatten und Lüftungsanlagen für den Wohn- als auch Gewerbebau. Zudem werden Heizkörper, Fussbodenheizungen, Heizwände und Unterflur-Konvektoren vertrieben.

Der Bereich Holzlösungen der Division Türen erzielt seinen Umsatz durch den Verkauf von Innen- und Funktionstüren über vielfältige Design- und Ausstattungsvarianten. Der Bereich Glaslösungen der Division Türen erzielt seinen Umsatz durch den Verkauf von Duschplätzen, Duschkabinen und Duschabtrennungen für individuelle Badsituationen.

Die Verträge innerhalb der Division HLK und des Bereichs Glaslösungen der Division Türen können mehrere verschiedene Produkte enthalten, welche als separate Leistungsverpflichtungen qualifizieren. Die Leistungsverpflichtung ist in aller Regel dann erfüllt, wenn der Kunde die Lieferung erhalten hat. Die Lieferung der einzelnen Produkte eines Vertrages erfolgt jeweils zum gleichen Zeitpunkt. Eine Zuordnung des Transaktionspreises auf die einzelnen Leistungsverpflichtungen ist somit nicht erforderlich. Zum Zeitpunkt der Lieferung erfolgt gleichzeitig die Rechnungsstellung, womit keine vorzeitige Berücksichtigung als vertraglicher Vermögenswert notwendig ist. Die Umsatzlegung erfolgt somit auf einen bestimmten Zeitpunkt.

Bei der kurzfristigen Serienfertigung (Wiederverkauf /Handelsgeschäft) des Bereichs Holzlösungen bestehen die Geschäfte stets aus einer Leistungsverpflichtung. Die Leistungsverpflichtung ist in aller Regel dann erfüllt, wenn der Kunde die Lieferung erhalten hat. Sodann erfolgt gleichzeitig die Rechnungsstellung, womit keine vorzeitige Berücksichtigung als vertraglicher Vermögenswert notwendig ist.

Die variablen Kaufpreisbestandteile können zum Zeitpunkt der Erfüllung der Leistungsverpflichtung verlässlich bestimmt werden und werden als Erlösminderungen berücksichtigt. Es werden branchenübliche Zahlungsfristen gewährt, sofern keine speziellen Zahlungsfristen vereinbart wurden. Es besteht somit keine Finanzierungskomponente.

Der Bereich Holzlösungen der Division Türen sowie ein geringer Teilbereich der Division HLK sind nebst der kurzfristigen Serienfertigung im Objektgeschäft tätig. Das Objektgeschäft charakterisiert sich durch längerfristige Aufträge, welche teilweise auch überjährige Auftragslaufzeiten aufweisen. Die Leistungsverpflichtung im Objektgeschäft wird über den Zeitraum der Leistungserbringung (Planung, Produktion, Montage, Abnahme) basierend auf der cost-to-cost-Methode fortlaufend erfüllt. Unter Anwendung dieser Methode wird der Fertigstellungsgrad als Verhältnis der aufgelaufenen Kosten zu den gesamten budgetierten Auftragskosten ermittelt. Die Umsatzlegung erfolgt proportional zu den aufgelaufenen Auftragskosten. Entsprechend erfolgt die Umsatzlegung über den Zeitraum der jeweiligen Auftragslaufzeit. Die Zuordnung des Transaktionspreises auf die einzelnen Leistungsverpflichtungen ist nicht erforderlich, da pro Auftrag im Objektgeschäft stets nur eine Leistungsverpflichtung vorliegt. Die variablen Kaufpreisbestandteile werden in Form von Skonti und Baurabatten, die zuverlässig bestimmt werden können, zu Beginn der Auftragsfertigung in Abzug gebracht. So können diese Erlösminderungen proportional zur Umsatzlegung über die Auftragslaufzeit realisiert werden. Eine Anpassung der Gegenleistung um den Zeitwert des Geldes sowie die Bewertung nicht zahlungswirksamer Gegenleistungen ist aus Wesentlichkeitsgründen nicht notwendig. Wurde auf diese Weise Umsatz erfasst, jedoch noch keine Schlussrechnung gestellt, wird aufgrund der bedingten Gegenleistung ein vertraglicher Vermögenswert erfasst. Die Überführung in die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgt, sobald der Anspruch auf Erhalt einer Gegenleistung unbedingt wird. Der Anspruch auf Gegenleistung ist dann unbedingt, wenn ein rechtsgültig unterzeichnetes Abnahmeprotokoll vorliegt und somit die Rechnung gestellt werden kann. Es werden branchenübliche Zahlungsfristen gewährt, sofern keine speziellen Zahlungsfristen vereinbart wurden. Die vertraglichen Verbindlichkeiten weisen Aufträge aus, deren Anzahlungen den bisherigen Leistungsfortschritt bzw. die bisherige Umsatzerfassung übersteigen. Sie werden als Umsatz erfasst, sobald die vertragliche Leistungsverpflichtung erfüllt wurde. Aufgrund der analysierten Auftragslaufzeiten besteht keine wesentliche Finanzierungskomponente. Die Behandlung von Verlustaufträgen erfolgt unabhängig des Fertigstellungsgrades dahingehend, dass bei Vorliegen eines Auftrags, dessen budgetierte Gesamtkosten durch den Auftragserlös nicht gedeckt sind, eine Rückstellung in der erforderlichen Höhe gebildet wird.

Die Nettoumsätze sind ohne Umsatz- oder Mehrwertsteuern ausgewiesen und Erlösminderungen sind bereits mitberücksichtigt.

Kosten, die im Rahmen der Anbahnung oder Erfüllung eines Vertrags mit einem Kunden entstehen, werden nicht aktiviert.

Die Bewertung von Rücknahme-, Erstattungs- und ähnlichen Verpflichtungen ist nicht notwendig, da diese keine integrativen Bestandteile des Geschäftsverkehrs der Arbonia darstellen.

Die Untergliederung der Erlöse aus Verträgen mit Kunden nach Kategorien erfolgt in der Segmentberichterstattung. Aus der Segmentberichterstattung ist auch die Aufgliederung der Umsätze ersichtlich, welche an einem Zeitpunkt und solche welche über einen Zeitraum erfasst werden.

Andere betriebliche Erträge

Andere betriebliche Erträge werden zum Zeitpunkt der erbrachten Leistung erfasst und enthalten u. a. Schrotterlöse, Dienstleistungserträge, Lizenzerträge, Liegenschaftserträge, Versicherungsleistungen und Gewinne aus Verkauf von Renditeobjekten und Sachanlagen.

EBITDA

Das EBITDA zeigt das Betriebsergebnis vor Abschreibungen, Amortisationen, Wertberichtigungen auf Anlagevermögen, Finanzergebnis und Steuern.

EBITA

Das EBITA zeigt das Betriebsergebnis vor Amortisationen auf immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen, Finanzergebnis und Steuern.

EBIT

Das EBIT zeigt das Betriebsergebnis vor Finanzergebnis und Steuern.

Finanzertrag

Der Finanzertrag enthält vor allem Zinserträge und Kursgewinne aus derivativen Finanzinstrumenten. Des Weiteren sind darin aus dem Eigenkapital transferierte kumulierte Gewinne aus Fremdwährungs-Umrechnungsdifferenzen resultierend aus dem Verkauf oder der Liquidation von Tochtergesellschaften enthalten. Zinserträge werden zeitanteilig unter Anwendung der Effektivzinsmethode erfasst. Dividenden- resp. Wertschriftenerträge werden im Zeitpunkt erfasst, in dem das Recht auf den Empfang der Zahlung entsteht.

Finanzaufwand

Der Finanzaufwand enthält insbesondere Zinsaufwendungen, Ergebnisanteile an assoziierten Unternehmen, Bankspesen sowie Fremdwährungsverluste. Des Weiteren sind darin aus dem Eigenkapital transferierte kumulierte Verluste aus Fremdwährungs-Umrechnungsdifferenzen resultierend aus dem Verkauf oder der Liquidation von Tochtergesellschaften enthalten. Die Zinsaufwendungen werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode erfasst. Fremdwährungsgewinne und -verluste werden netto ausgewiesen.

30.Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen bei der Bilanzierung und Bewertung

30.Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen bei der Bilanzierung und Bewertung

Sämtliche Schätzungen und Beurteilungen werden fortlaufend neu bewertet und basieren auf historischen Erfahrungen und weiteren Faktoren, einschliesslich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen als vernünftig erscheinen. Die Arbonia trifft Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen, welche die Zukunft betreffen, und sie werden naturgemäss nicht immer den späteren tatsächlichen Gegebenheiten entsprechen. Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen, die ein signifikantes Risiko in Form einer wesentlichen Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten innerhalb des nächsten Geschäftsjahres mit sich bringen, werden im Folgenden erörtert.

Umsatzrealisierung

Im Rahmen des Objektgeschäfts erfolgt die Umsatzerfassung über einen bestimmten Zeitraum. Arbonia ermittelt den Fertigstellungsgrad für die entsprechenden Aufträge anhand der cost-to-cost-Methode. Diese Methode eignet sich nach Ansicht von Arbonia am besten, den Kontrolltransfer der Produkte auf die Kunden abzubilden. Unter Anwendung der cost-to-cost-Methode wird der Fertigstellungsgrad als Verhältnis der aufgelaufenen Kosten zu den gesamten budgetierten Auftragskosten ermittelt. Dabei werden Änderungen in Form von Nachkalkulationen und im Sinne eines aktiven Auftragscontrollings bei der Ermittlung des Fertigstellungsgrades berücksichtigt. Solche Schätzungsänderungen werden prospektiv berücksichtigt. Die Umsatzlegung erfolgt proportional zu den aufgelaufenen Auftragskosten. Sofern die erwartete Marge nicht mit hinreichender Sicherheit bestimmt werden kann, wird Umsatz maximal in der Höhe der angefallenen Kosten erfasst.

Wertberichtigungen auf Vorräten

Für die Beurteilung der Angemessenheit der Wertberichtigungen werden erwartete Verkaufspreise, Lagerumschlagshäufigkeit und Reichweitenanalysen miteinbezogen. Per 31.12.2021 beträgt der Buchwert der Warenvorräte CHF 182.8 Mio. Darin sind Wertberichtigungen von CHF 20.2 Mio. enthalten. Eine sinkende Marktnachfrage oder sinkende Verkaufspreise können dazu führen, dass zusätzliche Wertberichtigungen notwendig werden. Weitere Angaben zu den Wertberichtigungen auf Vorräten gehen aus Anmerkung 34 hervor.

Nutzungsdauer für Sachanlagen

Die Arbonia hat einen wesentlichen Teil ihres Vermögens in Sachanlagen investiert. Per 31.12.2021 beträgt der Buchwert der Sachanlagen CHF 590.4 Mio. Naturgemäss ist es im Zeitpunkt der Investitionen nicht genau abschätzbar, wie lange die Anlagen in Gebrauch sein werden. Unter anderem können technische Entwicklungen oder Mitbewerberprodukte zu Nutzungsdauerverkürzungen führen. Deshalb wird die Nutzungsdauer zum Zeitpunkt der Anschaffung nach strengen Normen angesetzt sowie die Restnutzungsdauer kontinuierlich überprüft und angepasst. Eine Änderung der Einschätzung kann Auswirkungen auf die künftige Höhe der Abschreibungen haben. Weitere Angaben zu diesen Sachanlagen gehen aus Anmerkung 37 hervor.

Geschätzte Wertminderung des Goodwills

Per 31.12.2021 beträgt der Buchwert des Goodwills CHF 178.6 Mio. Die Arbonia untersucht mindestens jährlich in Übereinstimmung mit der unter Anmerkung 20 dargestellten Bilanzierungs- und Bewertungsmethode, ob eine Wertminderung des Goodwills vorliegt. Der erzielbare Betrag von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten wurde basierend auf Berechnungen des Nutzwerts ermittelt. Diesen Berechnungen müssen Annahmen wie erwartete Cashflows, Margen, Diskontierungssatz und Wachstumsrate zugrunde gelegt werden. Diese Annahmen können sich ändern resp. von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen und die Erfassung einer Wertminderung nötig machen. Weitere Angaben zum Goodwill gehen aus Anmerkung 40 hervor.

Erworbene immaterielle Vermögenswerte aus Unternehmenszusammenschlüssen

Marken, Technologien, Kundenbeziehungen und Vertriebsnetze werden über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Beim erstmaligen Ansatz müssen Annahmen und Schätzungen über die erwarteten Cashflows angestellt werden, die u. a. Verkaufserlöse, Margen, Diskontierungssatz, Verlustraten von Kunden und technologische Entwicklungen beinhalten und somit gewissen Unsicherheiten unterliegen. Per 31.12.2021 beträgt der Buchwert der erworbenen immateriellen Vermögenswerte aus Unternehmenszusammenschlüssen CHF 147.6 Mio. Weitere Angaben zu den erworbenen immateriellen Vermögenswerten gehen aus Anmerkung 40 hervor.

Rückstellungen

Rückstellungen werden nach den Kriterien von Anmerkung 22 erfasst. Per 31.12.2021 beträgt der Buchwert der übrigen Rückstellungen CHF 32.3 Mio. Dabei wird auch mit Annahmen gearbeitet und je nach Ausgang der einzelnen Geschäftsfälle kann der tatsächliche Mittelabfluss und dessen Zeitpunkt wesentlich von den gebildeten Rückstellungen abweichen. Weitere Angaben zu den übrigen Rückstellungen gehen aus Anmerkung 45 hervor.

Pensionsverpflichtungen

Pensionsverpflichtungen für leistungsorientierte Pläne werden gemäss Anmerkung 23 nach der Anwartschaftsbarwertmethode berechnet. Dabei werden statistische und versicherungstechnische Annahmen verwendet, die sich auf Statistiken, Schätzungen und Erfahrungswerte stützen. Zu diesen Annahmen zählen Lohn- und Rentenentwicklung, Austrittswahrscheinlichkeit sowie Lebenserwartung der Versicherten. Die getroffenen Annahmen sind von zukünftigen Faktoren abhängig, weshalb die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Berechnungen mit den dazumal zugrunde gelegten Annahmen abweichen können, was einen entsprechenden Einfluss auf die bilanzierten Überschüsse aus Personalvorsorge und Pensionsverpflichtungen haben könnte. Per 31.12.2021 beträgt die Unterdeckung CHF 22.7 Mio., wovon in der Bilanz als Überschüsse aus Personalvorsorge CHF 39.7 Mio. und als Pensionsverpflichtung CHF 62.4 Mio. erfasst sind. Weitere Angaben zu den Pensionsverpflichtungen gehen aus Anmerkung 47 hervor.

Ertragssteuern

Die Arbonia ist in verschiedenen Ländern zur Entrichtung von Ertragssteuern verpflichtet. Deshalb sind wesentliche Annahmen erforderlich, um die weltweiten Steuerverbindlichkeiten zu ermitteln. Es gibt viele Geschäftsvorfälle und Berechnungen, bei denen die endgültige Besteuerung während des normalen Geschäftsverlaufs nicht abschliessend ermittelt werden kann. Die Arbonia bemisst die Höhe der Verbindlichkeiten für erwartete Steuerprüfungen auf der Basis von Schätzungen, ob und in welcher Höhe zusätzliche Steuern fällig werden. Sofern die endgültige Besteuerung dieser Geschäftsvorfälle von der anfänglich angenommenen abweicht, wird dies in der Periode, in der die Besteuerung definitiv ermittelt wird, Auswirkungen auf die tatsächlichen und latenten Steuern haben. Latente Steueraktiven, einschliesslich solcher auf steuerlich verwendbaren Verlustvorträgen sowie auf zu erwartenden Steuergutschriften, werden nur dann berücksichtigt, wenn es wahrscheinlich ist, dass zukünftige Gewinne verfügbar sind, gegen welche die entsprechenden Aktiven steuerlich verwendet werden können. Die Bewertung dieser latenten Steueraktiven basiert somit auf zukünftigen Einschätzungen und sollten sich diese als nicht korrekt erweisen, könnte dies zu Wertminderungen führen. Per 31.12.2021 betragen die bilanzierten latenten Steuerguthaben vor Verrechnung CHF 29.0 Mio. Ausführliche Angaben zu den Ertragssteuern gehen aus Anmerkung 46 und 52 hervor.

CErläuterungen zu einzelnen Positionen der Konzernrechnung

CErläuterungen zu einzelnen Positionen der Konzernrechnung

31.Segmentinformationen

31.Segmentinformationen

Die Konzernstruktur der Arbonia der fortgeführten Geschäftsbereiche ist seit 01.07.2021 auf die zwei Divisionen resp. Segmente HLK (Heizungs-, Lüftungs- und Klimatechnik) und Türen ausgerichtet. Die Segmentinformationen des Vorjahres wurden als Folge der Integration der Division Sanitär in die Division Türen angepasst. Der Bereich Corporate Services, welcher hauptsächlich Dienstleistungs-, Finanzierungs-, Immobilien- und Beteiligungsgesellschaften beinhaltet und Dienstleistungen divisionsübergreifend fast ausschliesslich für Konzerngesellschaften erbringt, ist keinem Geschäftssegment zugeordnet und entsprechend separat ausgewiesen.

Am 04.01.2021 wurde zwischen der Arbonia und der dänischen DOVISTA Gruppe ein Vertrag zum Verkauf des Geschäftsbereichs Fenster unterzeichnet. Der Vollzug der Transaktion erfolgte am 31.08.2021 (siehe Anmerkung 36). Der Geschäftsbereich Fenster ist folglich in den Segmentinformationen nicht mehr enthalten. Die Segmentinformationen des Vorjahres wurden entsprechend angepasst.

Für die Überwachung und Beurteilung der Ertragslage werden das EBITDA, EBITA und EBIT als zentrale Leistungsgrössen verwendet. Der Konzernleitung und dem Verwaltungsrat werden pro Segment aber auch Informationen bis auf Stufe «Ergebnis nach Steuern» vorgelegt. Die Segmente wenden dieselben Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wie der Konzern an. Käufe, Verkäufe und Dienstleistungen zwischen den Segmenten werden zu marktüblichen Konditionen verrechnet. Aufwendungen und Erträge zwischen Segmenten werden eliminiert und in der Spalte «Eliminierungen» ausgewiesen.

Die Segmentaktiven und -verbindlichkeiten enthalten sämtliche Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten und Konzernbeziehungen. Der Goodwill ist den einzelnen Segmenten zugeteilt.

Division HLK

Die Division Heizungs-, Lüftungs- und Klimatechnik ist eine führende und hochintegrierte Anbieterin ihrer Branche. Unter den Hauptmarken Kermi, Arbonia, Prolux, Sabiana, Vasco, Superia und Brugman bietet sie ihr vielfältiges Produktsortiment europaweit an. Produziert wird in Deutschland, Tschechien, Italien, Belgien, Holland, Polen, Russland und Serbien. Daneben sorgen eine Vielzahl von Vertriebsstandorten in Europa sowie ein weltweites Netzwerk exklusiver Vertriebspartner für Kundennähe.

Division Türen

Die Division Türen zählt mit der Business Unit Holzlösungen und den dazugehörigen Unternehmen Prüm, Garant, Invado und RWD Schlatter zu den führenden europäischen Anbietern von Innentüren und Zargen aus Holzwerkstoffen. In ihren Heimatmärkten bietet die Business Unit ihren Kunden ein umfassendes Produktprogramm von der Standardtür bis zur komplexen Funktionstür. Mit der Business Unit Glaslösungen und den bekannten Marken Kermi, Koralle und Baduscho ist die Division Türen darüber hinaus europäischer Marktführer mit überzeugenden Duschlösungen für alle Generationen, Wohn- und Lebensformen. Von den sieben Produktionsstandorten der Division Türen befinden sich vier in Deutschland, zwei in der Schweiz und einer in Polen.

Corporate Services

Der Bereich Corporate Services beinhaltet hauptsächlich Dienstleistungs-, Finanzierungs-, Immobilien- und Beteiligungsgesellschaften. Diese Gesellschaften erbringen ihre Dienstleistungen divisionsübergreifend und fast ausschliesslich für Konzerngesellschaften.

in 1 000 CHF

2021

HLK

Türen

Total Geschäfts- segmente

Corporate Services

Eliminie- rungen

Total Konzern

Umsätze mit Dritten auf Zeitpunkt erfasst

626 067

484 821

1 110 888

3 836

1 114 724

Umsätze mit Dritten über Zeitraum erfasst

4 481

66 972

71 453

71 453

Nettoumsätze

630 548

551 793

1 182 341

3 836

1 186 177

Segmentergebnis I (EBITDA)

61 916

76 191

138 107

– 13 419

10

124 698

in % des Nettoumsatzes

9.8

13.8

11.7

10.5

Abschreibungen und Amortisationen

– 27 573

– 21 708

– 49 281

– 1 982

– 51 263

Wertminderung Sachanlagen

– 4 413

– 4 413

– 4 413

Segmentergebnis II (EBITA)

29 930

54 483

84 413

– 15 401

10

69 022

in % des Nettoumsatzes

4.7

9.9

7.1

5.8

Amortisationen immaterieller Werte aus Akquisitionen

– 4 392

– 11 322

– 15 715

– 15 715

Segmentergebnis III (EBIT)

25 538

43 161

68 698

– 15 401

10

53 308

in % des Nettoumsatzes

4.1

7.8

5.8

4.5

Zinsertrag

229

86

315

5 055

– 5 331

39

Zinsaufwand

– 4 229

– 2 575

– 6 804

– 4 005

5 332

– 5 477

Ergebnisanteil an assoziierten Unternehmen

– 1 060

– 1 060

– 1 060

Übriges Finanzergebnis

– 2 875

– 2 888

– 5 764

13 804

– 10 926

– 2 886

Ergebnis vor Steuern

18 663

36 723

55 386

– 547

– 10 915

43 924

Ertragssteuern

– 8 520

– 7 921

– 16 441

57

– 16 384

Ergebnis nach Steuern

10 143

28 802

38 945

– 490

– 10 915

27 540

Ø-Personalbestand

3 076

2 977

6 052

125

6 177

Aktiven

651 734

722 865

1 374 599

1 118 755

– 870 058

1 623 296

davon assoziierte Unternehmen

7 276

7 276

7 276

Verbindlichkeiten

376 241

369 991

746 232

228 854

– 396 132

578 954

Investitionen in Sachanlagen, Nutzungsrechte, Renditeliegenschaften und immaterielle Anlagen

53 889

106 553

160 442

931

161 373

Die Wertminderung in der Division HLK betrifft hauptsächlich Impairments auf Maschinen im Zusammenhang mit der Verlagerung und Schliessung eines Produktionsstandorts in den Niederlanden.

in 1 000 CHF

2020 angepasst

HLK

Türen

Total Geschäfts- segmente

Corporate Services

Eliminie- rungen

Total Konzern

Umsätze mit Dritten auf Zeitpunkt erfasst

529 092

446 495

975 587

975 587

Umsätze mit Dritten über Zeitraum erfasst

62 834

62 834

62 834

Umsätze mit anderen Segmenten

21

21

– 21

Nettoumsätze

529 092

509 350

1 038 442

– 21

1 038 421

Segmentergebnis I (EBITDA)

59 182

66 140

125 322

– 9 022

– 8

116 292

in % des Nettoumsatzes

11.2

13.0

12.1

11.2

Abschreibungen und Amortisationen

– 25 648

– 19 733

– 45 381

– 1 843

– 47 224

Wertminderung Sachanlagen

– 281

– 281

– 281

Segmentergebnis II (EBITA)

33 253

46 407

79 660

– 10 865

– 8

68 787

in % des Nettoumsatzes

6.3

9.1

7.7

6.6

Amortisationen immaterieller Werte aus Akquisitionen

– 3 646

– 11 269

– 14 915

– 14 915

Segmentergebnis III (EBIT)

29 607

35 138

64 745

– 10 865

– 9

53 872

in % des Nettoumsatzes

5.6

6.9

6.2

5.2

Zinsertrag

299

121

420

6 454

– 6 676

198

Zinsaufwand

– 5 500

– 2 774

– 8 274

– 4 334

6 695

– 5 913

Ergebnisanteil an assoziierten Unternehmen

– 479

– 479

– 479

Übriges Finanzergebnis

– 3 638

– 2 644

– 6 282

8 420

– 8 877

– 6 738

Ergebnis vor Steuern

20 768

29 362

50 130

– 325

– 8 865

40 940

Ertragssteuern

– 4 764

– 6 807

– 11 571

361

– 11 210

Ergebnis nach Steuern

16 004

22 555

38 559

36

– 8 865

29 730

Ø-Personalbestand

2 914

2 836

5 750

63

5 813

Aktiven

559 177

635 750

1 194 927

961 325

– 922 148

1 234 104

davon assoziierte Unternehmen

8 194

8 194

8 194

Verbindlichkeiten

301 340

290 118

591 458

221 893

– 291 894

521 457

Investitionen in Sachanlagen, Nutzungsrechte, Renditeliegenschaften und immaterielle Anlagen

33 126

57 977

91 103

2 049

93 152

Die Überleitung der fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereiche auf die in der Konzernrechnung 2020 offengelegten Segmentinformationen stellt sich wie folgt dar:

in 1 000 CHF

2020

Fortgeführte Geschäfts- bereiche

Aufgegebene Geschäfts- bereiche Fenster

Total Segmente

Nettoumsätze

1 038 421

357 844

1 396 265

Segmentergebnis I (EBITDA)

116 292

41 543

157 835

in % des Nettoumsatzes

11.2

11.6

11.3

Segmentergebnis II (EBITA)

68 787

20 657

89 444

in % des Nettoumsatzes

6.6

5.8

6.4

Segmentergebnis III (EBIT)

53 872

19 408

73 280

in % des Nettoumsatzes

5.2

5.4

5.2

Zinsergebnis

– 5 713

– 356

– 6 069

Übriges Finanzergebnis

– 7 218

– 440

– 7 659

Ergebnis vor Steuern

40 940

18 612

59 552

Ertragssteuern

– 11 210

– 3 428

– 14 638

Ergebnis nach Steuern

29 730

15 184

44 914

Aktiven

1 234 104

281 066

1 515 170

Verbindlichkeiten

521 457

100 498

621 955

Informationen nach geografischen Regionen

in 1 000 CHF

2021

Schweiz

Deutschland

Übrige Länder

Total

Nettoumsätze

162 710

591 001

432 466

1 186 177

Sachanlagen, Nutzungsrechte, Renditeliegen- schaften, immaterielle Anlagen und Goodwill

101 807

551 501

322 587

975 894

in 1 000 CHF

2020 angepasst

Schweiz

Deutschland

Übrige Länder

Total

Nettoumsätze

150 431

539 989

348 001

1 038 421

Sachanlagen, Nutzungsrechte, Renditeliegen- schaften, immaterielle Anlagen und Goodwill

105 297

486 956

298 027

890 280

Bedeutende Kunden

Arbonia hat keinen Kunden, der mehr als 10% vom Nettoumsatz des Konzerns ausmacht (siehe auch Abschnitt Kreditausfallrisiko unter Anmerkung 53).

32.Flüssige Mittel

32.Flüssige Mittel

Die Aufteilung der flüssigen Mittel in die einzelnen Währungen zeigt folgendes Bild:

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

CHF

196 408

14 085

EUR

47 709

26 512

PLN

3 423

2 984

CZK

1 707

1 694

RUB

1 499

3 824

übrige

3 124

3 008

Total

253 870

52 107

33.Forderungen aus Lieferungen und Leistungen / Vertragssalden

33.Forderungen aus Lieferungen und Leistungen / Vertragssalden

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

115 610

94 429

Wertberichtigungen

– 9 181

– 12 072

Total

106 429

82 357

davon Forderungen aus Objektgeschäft

8 201

7 875

Die Wertberichtigungen enthalten die erwarteten Kreditausfälle (Delkredere) sowie Skonti.

Die Fälligkeitsstruktur und der auf die jeweiligen Zeitbänder fallende Nettobestand der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stellt sich wie folgt dar:

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Nicht verfallen

95 200

73 663

Verfallen bis 30 Tage

6 874

6 120

Verfallen zwischen 31 und 60 Tagen

2 389

1 626

Verfallen zwischen 61 und 90 Tagen

542

557

Verfallen zwischen 91 und 180 Tagen

1 178

411

Verfallen zwischen 181 und 360 Tagen

366

– 52

Verfallen über 360 Tage

– 120

32

Total Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto

106 429

82 357

Die Arbonia hat per Bilanzstichtag gesicherte Forderungen hauptsächlich in Form von Kreditversicherungen in der Höhe von CHF 62.4 Mio. (Vorjahr: CHF 38.0 Mio.) für ausstehende Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Auf den gesicherten Forderungen werden keine Wertberichtigungen gebildet.

Die erwarteten Kreditausfälle (Delkredere) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich wie folgt entwickelt:

in 1 000 CHF

2021

2020

Stand 01.01.

– 6 816

– 11 212

Währungsdifferenzen

35

144

Veränderung Konsolidierungskreis

– 199

Bildung

– 353

– 1 340

Verwendung

2 789

841

Auflösung

338

1 761

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

2 990

Stand 31.12.

– 4 206

– 6 816

Seit Februar 2010 verkaufte die Arbonia Forderungen im Zusammenhang mit einer Factoringvereinbarung. Da weder alle Chancen und Risiken übertragen noch zurückbehalten wurden und kein Übergang der Verfügungsmacht vorlag, waren die Forderungen weiterhin in der Höhe des sogenannten Continuing Involvement in der Bilanz erfasst. Insbesondere verblieb das Spätzahlungsrisiko bis zu einem bestimmten Zeitpunkt vollständig bei der Arbonia. Die Factoringvereinbarung wurde im 4. Quartal 2021 aufgelöst. Per 31.12.2021 bestehen folglich keine abgetretenen Forderungen mehr, während im Vorjahr der Buchwert CHF 16.4 Mio. betrug. Davon hatte die Arbonia vom Factor bereits CHF 14.7 Mio. an flüssigen Mitteln erhalten, die Differenz von CHF 1.8 Mio. wurde als übrige Forderungen gegenüber dem Factor ausgewiesen. Zusätzlich waren in den übrigen Forderungen CHF 0.2 Mio. und in den übrigen Verbindlichkeiten CHF 0.2 Mio. für die Berücksichtigung des Continuing Involvement erfasst. Im Vorjahr entstand kein Gewinn aus der Fortschreibung des Continuing Involvements, kumuliert über die gesamte Periode seit Beginn des Factorings betrug der Verlust CHF 0.02 Mio.

Vertragssalden

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Vertragliche Vermögenswerte Objektgeschäft

13 527

11 574

Total vertragliche Vermögenswerte

13 527

11 574

Vertragliche Verbindlichkeiten Objektgeschäft

5 317

1 218

Übrige Anzahlungen von Kunden

3 442

1 674

Total vertragliche Verbindlichkeiten

8 759

2 892

Die Vertragssalden Objektgeschäft ergeben sich aus den längerfristigen Aufträgen der Arbonia. Die über den Zeitraum der jeweiligen Auftragslaufzeit erfassten Umsätze werden als vertragliche Vermögenswerte bilanziert. Die vertraglichen Vermögenswerte werden pro Auftrag netto, d. h. abzüglich der erhaltenen Anzahlungen, ausgewiesen. Sobald ein rechtsgültig unterzeichnetes Abnahmeprotokoll vorliegt, wird die Schlussrechnung gestellt und die Posten werden in die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen überführt. Die vertraglichen Vermögenswerte haben sich wie folgt entwickelt:

in 1 000 CHF

2021

2020

Stand 01.01.

11 574

25 603

Währungsdifferenzen

– 51

Umgliederung von zu Beginn der Periode bestehenden vertraglichen Vermögenswerten in die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

– 9 224

– 22 692

Anteilige Umsatzrealisierung auf den per Stichtag laufenden Projekten auf Basis des Fertigstellungsgrades

29 178

57 927

Verrechnung mit den vertraglichen Verbindlichkeiten aufgrund der erhaltenen Anzahlungen

– 17 950

– 34 198

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

– 15 066

Stand 31.12.

13 527

11 574

Die vertraglichen Verbindlichkeiten Objektgeschäft weisen Aufträge aus, deren Anzahlungen der Kunden den bisherigen Leistungsfortschritt übersteigen. Sie werden als Umsatz erfasst, sobald die vertragliche Leistungsverpflichtung erfüllt wurde. Die vertraglichen Verbindlichkeiten Objektgeschäft haben sich wie folgt entwickelt:

in 1 000 CHF

2021

2020

Stand 01.01.

1 218

4 270

Währungsdifferenzen

– 100

Realisierter Umsatz, der zu Beginn der Periode in den vertraglichen Verbindlichkeiten ausgewiesen war

– 654

– 2 649

Erhaltene Anzahlungen für die per Stichtag laufenden Projekte

22 803

36 020

Verrechnung mit den vertraglichen Vermögenswerten

– 17 950

– 34 198

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

– 2 225

Stand 31.12.

5 317

1 218

Im Berichtsjahr bestehen keine bekannten Ausfallrisiken und somit kein Einzelwertberichtigungsbedarf bei den vertraglichen Vermögenswerten. Die erwarteten Kreditausfälle werden als unwesentlich eingeschätzt und es wurde folglich auf eine Wertberichtigung verzichtet.

Generelle Änderungen des Zeitrahmens, bis ein Anspruch auf Erhalt einer Gegenleistung oder bis eine Leistungsverpflichtung erfüllt wird, haben sich nicht ergeben.

Die voraussichtlich zu erfassenden Umsatzerlöse auf dem laufenden Auftragsbestand stellen sich wie folgt dar:

in 1 000 CHF

Innerhalb eines Jahres

In 1 bis 2 Jahren

Über 2 Jahre

Voraussichtlich zu erfassende Umsatzerlöse auf unerledigtem Auftragsbestand per 31.12.2021

40 367

7 434

1 505

Voraussichtlich zu erfassende Umsatzerlöse auf unerledigtem Auftragsbestand per 31.12.2020

42 732

6 327

1 163

In diesen Beträgen sind ausschliesslich Verträge für Objektgeschäfte enthalten, die eine erwartete ursprüngliche Laufzeit von über einem Jahr aufweisen.

34.Warenvorräte

34.Warenvorräte

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Rohmaterial und Betriebs-/ Hilfsstoffe

95 315

64 856

Halb- und Fertigfabrikate

77 030

61 198

Handelswaren

10 125

7 588

Vorauszahlungen für Vorräte

314

Total

182 784

133 642

Die Wertberichtigungen von Vorräten sind in der Höhe von CHF 20.2 Mio. (Vorjahr: CHF 20.0 Mio.) in den Nettowerten enthalten. 2021 und 2020 gibt es keine wesentlichen Vorräte, die zum Nettoveräusserungswert bewertet sind und es gibt folglich auch keine wesentlichen Wertberichtigungen auf Vorräten auf den Nettoveräusserungswert.

35.Finanzanlagen

35.Finanzanlagen

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Assoziierte Unternehmen > 20 % < 50 %

7 276

8 194

Übrige Finanzanlagen

339

71

Darlehen

58

Total

7 673

8 265

davon im Umlaufvermögen ausgewiesen

15

Im Juli 2021 hat die Arbonia weitere Anteile im Gegenwert von CHF 0.5 Mio. an der deutschen KIWI-KI GmbH, DE-Berlin, erworben und hält somit nun 24.9% an der Gesellschaft. Im April 2020 hatte die Arbonia ihre 2018 erworbene Minderheitsbeteiligung auf über 20% ausgebaut. Der Kaufpreis 2020 betrug CHF 4.9 Mio., wovon CHF 1.6 Mio. mit dem im Oktober 2019 gewährten Wandeldarlehen verrechnet wurden. In der Geldflussrechnung 2020 war der Geldabfluss von CHF 3.3 Mio. unter den Investitionen Finanzanlagen enthalten.

Assoziierte Gesellschaften

in 1 000 CHF

2021

2020

Stand 01.01.

8 194

2 492

Währungsdifferenzen

– 308

37

Umgliederung aus Beteiligungen < 20% und Beteiligungserhöhung

450

8 638

Ergebnisanteil an assoziierten Unternehmen

– 1 060

– 378

Umgliederung infolge Vollübernahme

– 2 595

Stand 31.12.

7 276

8 194

Durch die Übernahme des restlichen 65%-Anteils an der Webcom Management Holding GmbH im Dezember 2020 erfolgte die Vollkonsolidierung des Unternehmens per Ende des Geschäftsjahrs 2020 (siehe Anmerkung 41).

Nachfolgend sind die Finanzinformationen der assoziierten Gesellschaften in zusammengefasster Form offengelegt.

Assoziierte Gesellschaften – Bilanz

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Umlaufvermögen

1 751

6 318

Anlagevermögen

1 443

1 535

Total Aktiven

3 194

7 852

Kurzfristiges Fremdkapital

526

646

Langfristiges Fremdkapital

447

627

Eigenkapital

2 221

6 579

Total Passiven

3 194

7 852

Die Bilanz per 31.12.2021 sowie 31.12.2020 beinhaltet die KIWI-KI GmbH.

Assoziierte Gesellschaften – Erfolgsrechnung

in 1 000 CHF

2021

2020

Nettoumsätze

2 368

15 701

Ergebnis nach Steuern

– 3 938

– 1 631

Die Erfolgsrechnung 2020 beinhaltete die Webcom, wogegen die KIWI-KI GmbH erst seit dem Ausbau der Beteiligung auf über 20% im April 2020 in der Erfolgsrechnung enthalten war. Die Erfolgsrechnung 2021 beinhaltet nur noch die KIWI-KI GmbH.

Geschäftliche Beziehungen mit assoziierten Gesellschaften

in 1 000 CHF

2021

2020

Verkauf von Waren und Dienstleistungen

2 146

Kauf von Waren und Dienstleistungen

4

42

Forderungen per Bilanzstichtag

20

Verbindlichkeiten per Bilanzstichtag

26

Darlehen

Anfang Oktober 2019 wurde der KIWI-KI GmbH ein verzinsliches und per Ende Februar 2020 rückzahlbares Wandeldarlehen über EUR 1.5 Mio. gewährt. Das Darlehen wurde anlässlich der im April 2020 erfolgreich durchgeführten Finanzierungsrunde zu einem vorgegebenen Aktienwert in Aktien umgewandelt.

Die Wertberichtigungen auf Darlehen, die in der Erfolgsrechnung unter dem Finanzergebnis erfasst werden, haben sich wie folgt entwickelt:

in 1 000 CHF

2020

Stand 01.01.

– 3 000

Verwendung

3 000

Stand 31.12.

Die Einzelwertberichtigung von CHF 3.0 Mio. auf einem Darlehen, welches aus dem Verkauf der Küchensparte im Jahr 2014 stammte, wurde im 2020 ausgebucht. Die Einbringung resp. Teileinbringung der Forderung des seit Jahren laufenden Insolvenzverfahrens wurde als gering eingeschätzt.

36.Zur Veräusserung gehaltene Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche

36.Zur Veräusserung gehaltene Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche

Am 04.01.2021 wurde zwischen der Arbonia und der dänischen DOVISTA Gruppe ein Vertrag zum Verkauf des Geschäftsbereichs Fenster unterzeichnet. Der Vollzug der Transaktion erfolgte am 31.08.2021. Die Arbonia hatte in Übereinstimmung mit IFRS 5 den Geschäftsbereich Fenster per 31.12.2020 als aufgegebenen Geschäftsbereich ausgewiesen. In der konsolidierten Bilanz per 31.12.2020 wurden die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des aufgegebenen Geschäftsbereichs Fenster in der jeweiligen zur Veräusserung gehaltenen Aktiv- resp. Passivposition ausgewiesen.

Zur Veräusserung gehaltene Vermögenswerte

in 1 000 CHF

31.12.2020

Flüssige Mittel

6 541

Forderungen

37 557

Warenvorräte und vertragliche Vermögenswerte

42 681

Aktive Rechnungsabgrenzungen

428

Sachanlagen und Nutzungsrechte

130 376

Immaterielle Anlagen und Goodwill

34 498

Latente Steuerguthaben

952

Überschüsse aus Personalvorsorge

30 229

Finanzanlagen

30

Total

283 292

Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräusserung gehaltenen Vermögenswerten und aufgegebenen Geschäftsbereichen

in 1 000 CHF

31.12.2020

Verbindlichkeiten

38 962

Finanzverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Leasing

19 770

Passive Rechnungsabgrenzungen

23 058

Übrige Rückstellungen

10 555

Rückstellungen für latente Steuern

8 153

Total

100 498

Veräusserte Geschäftsbereiche 2021

Desinvestition Fenster

in 1 000 CHF

31.08.2021

Aktiven

Flüssige Mittel

12 741

Forderungen

39 489

Warenvorräte und vertragliche Vermögenswerte

62 053

Aktive Rechnungsabgrenzungen

4 568

Sachanlagen und Nutzungsrechte

129 217

Immaterielle Anlagen und Goodwill

34 911

Latente Steuerguthaben

351

Überschüsse aus Personalvorsorge

41 295

Finanzanlagen

29

Total Aktiven

324 654

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten

46 889

Finanzverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Leasing

17 424

Passive Rechnungsabgrenzungen

28 074

Übrige Rückstellungen

4 763

Rückstellungen für latente Steuern

11 323

Total Verbindlichkeiten

108 473

Nettoaktiven

216 181

Flüssige Mittel

– 12 741

Nettoaktiven ohne flüssige Mittel

203 440

Veräusserungsgewinn

130 625

Nettogeldzufluss aus der Transaktion

334 065

Aus dem per 31.08.2021 erfolgten Verkauf des Geschäftsbereichs Fenster resultierte ein Veräusserungsgewinn von CHF 130.6 Mio. Aus der Veräusserung resultierten insgesamt kumulierte Währungsumrechnungsdifferenzen von CHF 31.5 Mio., welche aus dem Eigenkapital in die Erfolgsrechnung übertragen und dem

Finanzergebnis des aufgegebenen Geschäftsbereichs belastet wurden. Der resultierende Nettobetrag von CHF 99.1 Mio. ist in der Geldflussrechnung unter der Position Gewinn/Verlust aus Verkauf von Anlagevermögen/Beteiligungen herausgerechnet.

Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen

in 1 000 CHF

01.01. - 31.08.2021

2020

Nettoumsätze

237 190

357 844

Andere betriebliche Erträge und Eigenleistungen

7 979

2 445

Bestandesveränderungen der Halb- und Fertigfabrikate

6 513

– 3 459

Materialaufwand

– 113 715

– 146 698

Personalaufwand

– 82 624

– 123 112

Übriger Betriebsaufwand

– 35 846

– 45 477

EBITDA

19 497

41 543

Abschreibungen, Amortisationen, Wertberichtigungen

– 20 886

Amortisationen immaterieller Werte aus Akquisitionen

– 1 249

EBIT

19 497

19 408

Finanzergebnis

– 31 978

– 796

Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen vor Steuern

– 12 481

18 612

Ertragssteuern

– 6 954

– 3 428

Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen nach Steuern

– 19 435

15 184

Gewinn aus Veräusserung aufgegebener Geschäftsbereiche

130 625

Nettoergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen

111 190

15 184

Das Ergebnis für die Berichtsperiode enthält Verkaufskosten für den Verkauf des Bereichs Fenster von insgesamt CHF 3.9 Mio. (Vorjahr: CHF 0.8 Mio.) und ist im übrigen Betriebsaufwand enthalten.

In der konsolidierten Geldflussrechnung sind die Geldflüsse aus den aufgegebenen Geschäftsbereichen enthalten, sie werden jedoch nachfolgend verkürzt und gesondert ausgewiesen. Der Geldzufluss aus dem veräusserten Geschäftsbereich sowie die bezahlten Verkaufskosten sind nicht in nachstehender Geldflussrechnung enthalten.

Geldfluss aus aufgegebenen Geschäftsbereichen

in 1 000 CHF

01.01. - 31.08.2021

2020

Geldfluss aus Geschäftstätigkeit

8 460

46 916

Geldfluss aus Investitionstätigkeit

– 6 197

– 12 574

Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit

– 3 138

– 4 616

Im Berichtsjahr wurde die Renditeliegenschaft in Deutschland veräussert. Der Geldzufluss von CHF 2.2 Mio. ist in der Geldflussrechnung unter Desinvestitionen Renditeliegenschaften enthalten. In 2020 wurde die Produktionsliegenschaft in Belgien veräussert. Der Geldzufluss von CHF 7.2 Mio. war in der Geldflussrechnung unter Desinvestitionen Sachanlagen enthalten.

37.Sachanlagen

37.Sachanlagen

in 1 000 CHF

Immobilien

Technische Anlagen

Übrige mobile Sachanlagen

Anlagen im Bau und Vor- auszahlungen

Total

Nettobuchwert 01.01.2020

266 999

214 291

17 394

79 485

578 169

Anschaffungswerte

Stand 01.01.2020

376 132

490 266

56 797

79 491

1 002 686

Währungsdifferenzen

– 10 716

– 12 910

– 1 069

– 1 964

– 26 659

Veränderung Konsolidierungskreis

367

1

128

496

Zugänge

3 292

21 784

2 948

64 224

92 248

Abgänge

– 600

– 23 756

– 3 966

– 406

– 28 728

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

– 58 857

– 128 863

– 14 214

– 4 448

– 206 382

Übrige Umgliederungen

11 335

31 226

1 822

– 45 113

– 730

Stand 31.12.2020

320 953

377 748

42 446

91 784

832 931

Währungsdifferenzen

– 9 853

– 10 054

– 970

– 4 673

– 25 550

Veränderung Konsolidierungskreis

10 376

7 237

1 167

18 780

Zugänge

32 485

11 218

4 891

90 879

139 473

Abgänge

– 377

– 11 023

– 2 494

– 430

– 14 324

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

3 096

501

77

7

3 680

Übrige Umgliederungen

4 992

33 332

1 075

– 40 798

– 1 399

Stand 31.12.2021

361 672

408 959

46 192

136 769

953 591

in 1 000 CHF

Immobilien

Technische Anlagen

Übrige mobile Sachanlagen

Anlagen im Bau und Vor- auszahlungen

Total

Kumulierte Abschreibungen

Stand 01.01.2020

109 133

275 975

39 403

6

424 517

Währungsdifferenzen

– 1 367

– 5 969

– 635

– 524

– 8 495

Planmässige Abschreibungen

9 614

32 511

5 403

47 528

Impairment

1 262

25

1 287

Zuschreibung Impairment

– 29

– 29

Abgänge

– 243

– 23 688

– 3 879

– 6

– 27 816

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

– 8 927

– 78 813

– 9 464

– 256

– 97 460

Übrige Umgliederungen

– 4 932

368

6 526

1 962

Stand 31.12.2020

108 210

196 317

31 221

5 746

341 494

Währungsdifferenzen

– 2 997

– 4 296

– 575

181

– 7 687

Planmässige Abschreibungen

9 105

25 031

3 605

37 741

Impairment

4 179

4 179

Abgänge

– 359

– 10 915

– 2 407

– 13 681

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

388

426

62

876

Übrige Umgliederungen

– 12

– 285

180

433

316

Stand 31.12.2021

114 335

210 457

32 086

6 360

363 238

Nettobuchwert 31.12.2020

212 743

181 431

11 225

86 038

491 437

Nettobuchwert 31.12.2021

247 336

198 502

14 106

130 409

590 353

Die Anlagen in Bau enthalten CHF 0.1 Mio. an aktivierten Fremdkapitalkosten. Im Vorjahr wurden keine Fremdkapitalkosten aktiviert.

Vertragliche Verpflichtungen

Es wurden folgende vertraglichen Verpflichtungen (commitments) für den Erwerb von Sachanlagen und immateriellen Anlagen zum jeweiligen Bilanzstichtag eingegangen:

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Für Sachanlagen

59 247

41 370

Für immaterielle Anlagen

136

690

Total

59 383

42 060

Aus Hypothekarschulden wurden CHF 48.7 Mio. an Aktiven (Vorjahr: CHF 50.8 Mio.) abgetreten oder verpfändet.

38.Leasing

38.Leasing

Arbonia mietet diverse Vermögenswerte, einschliesslich Immobilien, Maschinen, Fahrzeuge, Werkzeuge und IT-Ausrüstung. Die Leasingkonditionen werden individuell ausgehandelt und enthalten eine Vielzahl von unterschiedlichen Konditionen. Die Nutzungsrechte im Zusammenhang mit diesen Leasingverhältnissen stellen sich wie folgt dar:

in 1 000 CHF

Nutzungsrecht Immobilien

Nutzungsrecht technische Anlagen und Maschinen

Nutzungsrecht übrige mobile Sachanlagen

Total

Nettobuchwert 01.01.2020

63 505

6 234

11 374

81 113

Anschaffungswerte

Stand 01.01.2020

74 864

8 345

17 224

100 433

Währungsdifferenzen

– 179

– 95

– 224

– 498

Zugänge

2 110

849

5 946

8 905

Abgänge und Neubewertungen

2 403

– 6

– 1 178

1 219

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

– 21 414

– 460

– 6 287

– 28 161

Übrige Umgliederungen

– 2 538

– 733

– 3 271

Stand 31.12.2020

57 784

6 095

14 748

78 627

Währungsdifferenzen

– 608

– 243

– 461

– 1 312

Veränderung Konsolidierungskreis

446

122

568

Zugänge

6 838

939

2 748

10 525

Abgänge und Neubewertungen

– 18 748

31

– 2 246

– 20 963

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

64

64

Übrige Umgliederungen

69

– 313

– 290

– 534

Stand 31.12.2021

45 781

6 509

14 685

66 975

in 1 000 CHF

Nutzungsrecht Immobilien

Nutzungsrecht technische Anlagen und Maschinen

Nutzungsrecht übrige mobile Sachanlagen

Total

Kumulierte Abschreibungen

Stand 01.01.2020

11 359

2 111

5 850

19 320

Währungsdifferenzen

– 24

– 23

– 80

– 127

Planmässige Abschreibungen

7 930

1 041

5 632

14 603

Abgänge

– 47

– 1 090

– 1 137

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

– 5 637

– 369

– 3 133

– 9 139

Übrige Umgliederungen

– 983

– 367

– 1 350

Stand 31.12.2020

13 581

1 777

6 812

22 170

Währungsdifferenzen

– 163

– 87

– 239

– 489

Planmässige Abschreibungen

4 934

887

3 847

9 668

Abgänge

– 6 438

– 2

– 2 178

– 8 618

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

29

29

Übrige Umgliederungen

– 156

– 175

– 331

Stand 31.12.2021

11 914

2 419

8 096

22 429

Nettobuchwert 31.12.2020

44 203

4 318

7 936

56 457

Nettobuchwert 31.12.2021

33 867

4 090

6 589

44 546

Die Abgänge im Nutzungsrecht Immobilien beinhalten den bis anhin grössten Mietvertrag der Arbonia, welcher die Miete eines Produktions- und Bürogebäudes in Deutschland der Division Türen betraf. Im Berichtsjahr erfolgte der Kauf dieser Immobilie und damit die vorzeitige Auflösung des Mietvertrags mit ursprünglicher Laufzeit bis 31.05.2027.

Im übrigen Betriebsaufwand sind folgende Aufwendungen im Zusammenhang mit Leasingverhältnissen enthalten:

in 1 000 CHF

2021

2020

Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse

2 348

1 752

Aufwendungen für geringwertige Leasingverhältnisse (kurzfristige Leasingverhältnisse ausgenommen)

512

325

Aufwendungen für variable Leasingzahlungen

617

675

Total

3 477

2 752

Die gesamten Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse beliefen sich im Berichtsjahr auf CHF 18.6 Mio. (Vorjahr: CHF 20.2 Mio.). Davon entfielen CHF 14.9 Mio. (Vorjahr CHF 14.3 Mio.) auf die fortzuführenden Geschäftsbereiche.

Einige Immobilienmietverträge der Arbonia enthalten Verlängerungsoptionen. Die Festlegung der Laufzeit dieser Mietverträge erfordert Ermessensentscheide. Die Beurteilung, ob die Ausübung der Option hinreichend sicher ist, wirkt sich auf die Laufzeit des Leasingverhältnisses aus, was massgeblichen Einfluss auf die Höhe der Leasingverbindlichkeit und des Nutzungsrechts hat. Arbonia berücksichtigt bei der Beurteilung die Tatsachen und Umstände, die einen wirtschaftlichen Anreiz zur Ausübung dieser Optionen bieten. Die Beurteilung wird überprüft, wenn ein wesentliches Ereignis oder eine wesentliche Änderung der Umstände eintritt. Per 31.12.2021 wurden mögliche zukünftige Mittelabflüsse in Höhe von CHF 1.1 Mio. (Vorjahr: CHF 1.2 Mio.) nicht in die Leasingverbindlichkeit einbezogen, da es nicht hinreichend sicher ist, dass die Leasingverträge verlängert werden.

39.Renditeliegenschaften

39.Renditeliegenschaften

in 1 000 CHF

Rendite- liegenschaften Grundstücke

Rendite- liegenschaften Gebäude

Total

Nettobuchwert 01.01.2020

3 890

244

4 134

Anschaffungswerte

Stand 01.01.2020

4 389

25 705

30 094

Abgänge

– 2 786

– 977

– 3 763

Stand 31.12.2020

1 603

24 728

26 331

Stand 31.12.2021

1 603

24 728

26 331

Kumulierte Abschreibungen

Stand 01.01.2020

499

25 461

25 960

Planmässige Abschreibungen

52

52

Abgänge

– 977

– 977

Stand 31.12.2020

499

24 536

25 035

Planmässige Abschreibungen

44

44

Stand 31.12.2021

499

24 580

25 079

Nettobuchwert 31.12.2020

1 104

192

1 296

Nettobuchwert 31.12.2021

1 104

148

1 252

Fair Value der Renditeliegenschaften 31.12.2020

8 516

Fair Value der Renditeliegenschaften 31.12.2021

8 705

Im Vorjahr wurde eine Renditeliegenschaft in der Schweiz veräussert, woraus ein Verkaufsgewinn von CHF 2.1 Mio. resultierte. Der Nettogeldzufluss von CHF 4.9 Mio. war in der Geldflussrechnung unter Desinvestitionen Renditeliegenschaften enthalten.

Die Mieteinnahmen aus Renditeliegenschaften belaufen sich auf CHF 1.3 Mio. (Vorjahr: CHF 1.3 Mio.) und sind in den anderen betrieblichen Erträgen enthalten. Der Aufwand für Unterhalt und Reparaturen von Renditeliegenschaften beträgt CHF 0.2 Mio. (Vorjahr: CHF 0.1 Mio.) und ist im übrigen Betriebsaufwand enthalten. Die Fair Values der Renditeliegenschaften sind in der Hierarchiestufe nach IFRS 13 der Ebene 3 für nicht beobachtbare Marktdaten zugeordnet, da sie auf Schätzungen von unabhängigen Liegenschaftsbewertern und internen Schätzungen beruhen.

40.Immaterielles Anlagevermögen

40.Immaterielles Anlagevermögen

in 1 000 CHF

Marken

Kunden- beziehungen

Tech- nologien

Übrige Immaterielle Werte aus Akquisitionen

Sonstige immaterielle Werte

Total

Goodwill

Nettobuchwert 01.01.2020

68 515

88 824

14 485

3 492

11 989

187 305

197 338

Anschaffungswerte

Stand 01.01.2020

113 257

139 524

20 221

18 581

46 344

337 927

278 054

Währungsdifferenzen

– 1 353

– 2 441

– 95

– 67

– 191

– 4 147

– 2 237

Veränderung Konsolidierungskreis

8 266

8 266

Zugänge

3 295

3 295

Abgänge

– 3 287

– 3 287

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

– 27 897

– 17 073

– 14 008

– 29 925

– 88 903

– 67 718

Umgliederungen

4 733

4 733

Stand 31.12.2020

84 007

120 010

20 126

4 506

29 235

257 884

208 099

Währungsdifferenzen

– 3 371

– 4 725

– 798

– 65

– 809

– 9 768

– 6 984

Veränderung Konsolidierungskreis

5 951

12 466

212

18 629

8 007

Zugänge

3 366

3 366

Abgänge

– 2 502

– 2 502

– 1 500

Umgliederungen

1 845

1 845

Stand 31.12.2021

86 587

127 751

19 328

4 441

31 347

269 454

207 622

Kumulierte Amortisationen

Stand 01.01.2020

44 742

50 700

5 736

15 089

34 355

150 622

80 716

Währungsdifferenzen

– 516

– 1 448

– 20

– 46

– 131

– 2 161

Planmässige Amortisationen

6 963

7 744

1 060

397

4 949

21 113

Abgänge

– 3 275

– 3 275

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

– 25 634

– 16 160

– 11 015

– 19 098

– 71 907

– 50 215

Stand 31.12.2020

25 555

40 836

6 776

4 425

16 800

94 392

30 501

Währungsdifferenzen

– 1 103

– 1 362

– 302

– 66

– 442

– 3 275

Planmässige Amortisationen

6 608

8 007

1 072

28

3 809

19 524

Impairment

234

234

Abgänge

– 2 502

– 2 502

– 1 500

Umgliederungen

– 41

– 41

Stand 31.12.2021

31 060

47 481

7 546

4 387

17 858

108 332

29 001

Nettobuchwert 31.12.2020

58 452

79 174

13 350

81

12 435

163 492

177 598

Nettobuchwert 31.12.2021

55 527

80 270

11 782

54

13 489

161 122

178 621

Aufwendungen für Forschung und Entwicklung wurden in der Höhe von CHF 15.6 Mio. (Vorjahr: CHF 13.3 Mio.) über die Erfolgsrechnung gebucht, da sie die Kriterien zur Aktivierungsfähigkeit nicht erfüllten. Die Zugänge in den immateriellen Anlagen teilen sich mit CHF 0.3 Mio. (Vorjahr: CHF 0.6 Mio.) auf eigene Entwicklungskosten und CHF 3.1 Mio. (Vorjahr: CHF 2.7 Mio.) auf erworbene oder akquirierte Werte auf.

Goodwill

Der aus Firmenzusammenschlüssen resp. übernommenen Geschäftseinheiten resultierende Goodwill verteilt sich per 31.12.2021 auf die vier Cash-Generating Units (CGU) Termovent, Sabiana, Holzlösungen (vormals Türen) und Glaslösungen (vormals Sanitär). Die Goodwill-Buchwerte pro CGU haben sich 2021 wie folgt verändert:

in 1 000 CHF

Termovent

Sabiana

Holzlösungen

Glaslösungen

Total

Stand 31.12.2020

23 606

139 345

14 647

177 598

Akquisition/Desinvestition

8 007

8 007

Währungsdifferenzen

– 376

– 965

– 5 643

– 6 984

Stand 31.12.2021

7 631

22 641

133 702

14 647

178 621

Goodwill Impairmenttests 2021

Die Werthaltigkeit des Goodwill wird jährlich gegen Jahresende beurteilt, aber auch wenn aufgrund von Ereignissen oder veränderten Umständen eine Überbewertung der Buchwerte möglich erscheint. Wenn der Buchwert den realisierbaren Wert übersteigt, erfolgt eine Wertminderung auf diesen Wert. Der realisierbare Wert ist der höhere Wert aus Nutzwert und Marktwert abzüglich Veräusserungskosten.

Die Impairmenttests wurden aufgrund von Nutzwertberechnungen vorgenommen, die auf den prognostizierten Cashflows über die nächsten fünf Jahre basieren. Die Cashflows nach den fünf Planjahren wurden mittels einer ewigen Wachstumsrate extrapoliert. Die verwendeten Zahlen basieren auf einem Budgetjahr und vier Planjahren. Sämtliche verwendeten Planzahlen waren Teil des im Herbst 2021 vom Verwaltungsrat genehmigten Konzern-Mehrjahresplans.

Bei der Nutzwertberechnung für die jährlichen Impairmenttests 2021 wurden die folgenden wesentlichen Annahmen zugrunde gelegt:

in %

Termovent

Sabiana

Holzlösungen

Glaslösungen

Budgetierte Bruttomarge

50.3

42.1

55.6

70.1

Ewiges Wachstum

2.0

1.8

1.5

1.3

Diskontierungssatz

10.3

10.5

9.5

9.3

Die budgetierten Bruttomargen basieren auf zukünftigen Markteinschätzungen sowie beschlossenen und eingeleiteten Optimierungsmassnahmen. Die Wachstumsraten für das ewige Wachstum basieren auf den allgemeinen Erwartungen in diesen Industriesektoren. Die verwendeten Diskontierungszinssätze wurden vor Steuern berechnet und beinhalten die spezifischen Risiken der entsprechenden CGU.

Basierend auf einer für möglich gehaltenen Änderung einer wesentlichen Annahme wurden bei den Sensitivitätsanalysen 2021 höhere Diskontierungssätze, tiefere EBITDA, tiefere Bruttomargen und tiefere ewige Wachstumsraten verwendet, die einzig bei der CGU Holzlösungen zu einem möglichen Impairment führten.

Eine Verminderung der budgetierten Bruttomarge von 55.6% auf 53.6% hätte bei der CGU Holzlösungen zu einem Impairment von CHF 63.3 Mio. geführt. Bei einer budgetierten Bruttomarge von 54.6% war der erzielbare Betrag gleich deren Buchwert. Eine 10%ige Verminderung des EBITDA bei gleichzeitiger Verminderung des ewigen Wachstums von 1.5% auf 1.0% hätte zu einem Impairment von CHF 49.6 Mio. geführt. Bei einer 5.6%igen Verminderung des EBITDA bei gleichzeitiger Verminderung des ewigen Wachstums auf 1.3% war der erzielbare Betrag gleich deren Buchwert.

Goodwill Impairmenttests 2020

Bei der Nutzwertberechnung für die jährlichen Impairmenttests 2020 wurden die folgenden wesentlichen Annahmen zugrunde gelegt:

in %

Sabiana

Holzlösungen

Glaslösungen

Wertbau

Slovaktual

Budgetierte Bruttomarge

42.0

57.1

66.4

51.5

41.8

Ewiges Wachstum

2.0

1.6

1.3

1.0

1.0

Diskontierungssatz

11.6

9.8

9.2

10.1

9.5

Die budgetierten Bruttomargen basierten auf zukünftigen Markteinschätzungen sowie beschlossenen und eingeleiteten Optimierungsmassnahmen. Die Wachstumsraten für das ewige Wachstum basierten auf den allgemeinen Erwartungen in diesen Industriesektoren. Die verwendeten Diskontierungszinssätze wurden vor Steuern berechnet und beinhalteten die spezifischen Risiken der entsprechenden CGU.

Basierend auf einer für möglich gehaltenen Änderung einer wesentlichen Annahme wurden bei den Sensitivitätsanalysen 2020 höhere Diskontierungssätze, tiefere EBITDA, tiefere Bruttomargen und tiefere ewige Wachstumsraten verwendet, die einzig bei der CGU Holzlösungen zu einem möglichen Impairment führten.

Eine Verminderung der budgetierten Bruttomarge von 57.1% auf 55.1% hätte bei der CGU Holzlösungen zu einem Impairment von CHF 48.6 Mio. geführt. Bei einer budgetierten Bruttomarge von 56.1% war der erzielbare Betrag gleich deren Buchwert. Eine 10%ige Verminderung des EBITDA bei gleichzeitiger Verminderung des ewigen Wachstums von 1.6% auf 1.1% hätte zu einem Impairment von CHF 43.6 Mio. geführt. Bei einer 5.3%igen Verminderung des EBITDA bei gleichzeitiger Verminderung des ewigen Wachstums auf 1.3% war der erzielbare Betrag gleich deren Buchwert.

41.Akquisitionen

41.Akquisitionen

Im Zusammenhang mit den unter Anmerkung 3 aufgeführten Unternehmungen wurden die folgenden Aktiven und Verbindlichkeiten zum Fair Value bewertet:

Akquisitionen 2021

CICSA Industriales del Calor S.L.

in 1 000 CHF

Fair Value

Aktiven

Flüssige Mittel

1 357

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

1 269

Übrige Forderungen

31

Warenvorräte

1 108

Aktive Rechnungsabgrenzungen

12

Sachanlagen

110

Nutzungsrechte

118

Immaterielle Anlagen

8 773

Finanzanlagen

20

Total Aktiven

12 799

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

673

Übrige Verbindlichkeiten

82

Finanzverbindlichkeiten

1 455

Verbindlichkeiten aus Leasing

120

Passive Rechnungsabgrenzungen

62

Laufende Steuerverbindlichkeiten

221

Rückstellungen für latente Steuern

2 190

Total Verbindlichkeiten

4 803

Erworbene Nettoaktiven

7 996

Kosten der Akquisition

Kaufpreis

6 889

Aufgeschobene Kaufpreiszahlung

1 107

Total Kosten

7 996

Der Geldfluss aus dieser Transaktion ist wie folgt:

Kaufpreis

6 889

Übernommene flüssige Mittel

– 1 357

Nettogeldabfluss aus der Transaktion

5 531

Per 30.03.2021 hat die Arbonia 100% der CICSA Industriales del Calor S.L., ES-Coslada (Madrid), übernommen. Cicsa ist der spanische Marktführer im Vertrieb von Designradiatoren sowie Badheizkörpern. Nach der 2018 erfolgten Übernahme des bereits bestehenden Vertriebspartners für Heizungs-, Lüftungs- und Klimageräte, der TECNA S.L., soll die Akquisition der Cicsa die Vertriebsposition der Division HLK in den Märkten Spanien und Portugal noch weiter stärken. Der Kaufpreis betrug CHF 8.0 Mio. Ab dem Zeitpunkt der Kontrollübernahme hat Cicsa einen Nettoumsatz von CHF 5.6 Mio. und einen Gewinn von CHF 0.4 Mio. zum Konzernergebnis beigesteuert. Wäre der Erwerb bereits per 01.01.2021 erfolgt, hätte der Nettoumsatz CHF 7.3 Mio. und der Gewinn unter Berücksichtigung der Amortisationen auf immateriellen Werten aus der Akquisition CHF 0.5 Mio. betragen. Sowohl der Brutto- als auch der Nettobuchwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betrug CHF 1.3 Mio. Die direkt zurechenbaren Akquisitionskosten betrugen CHF 0.2 Mio. und sind im übrigen Betriebsaufwand 2020 und 2021 enthalten.

Termovent Komerc d.o.o.

in 1 000 CHF

Fair Value

Aktiven

Flüssige Mittel

2 210

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

3 767

Übrige Forderungen

161

Warenvorräte

1 895

Vertragliche Vermögenswerte

595

Aktive Rechnungsabgrenzungen

747

Sachanlagen

5 472

Nutzungsrechte

428

Immaterielle Anlagen

9 856

Finanzanlagen

76

Total Aktiven

25 207

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

2 879

Vertragliche Verbindlichkeiten

4 007

Übrige Verbindlichkeiten

519

Finanzverbindlichkeiten

3 404

Verbindlichkeiten aus Leasing

430

Passive Rechnungsabgrenzungen

402

Übrige Rückstellungen

370

Rückstellungen für latente Steuern

1 061

Total Verbindlichkeiten

13 072

Erworbene Nettoaktiven

12 134

Goodwill

8 007

Akquisitionspreis

20 142

Kosten der Akquisition

Kaufpreis

20 142

Total Kosten

20 142

Der Geldfluss aus dieser Transaktion ist wie folgt:

Kaufpreis

20 142

Übernommene flüssige Mittel

– 2 210

Nettogeldabfluss aus der Transaktion

17 931

Per 22.07.2021 hat die Arbonia 100% der serbischen Termovent Komerc d.o.o., RS-Belgrad übernommen. Für die Division HLK bedeutet die Akquisition dieses etablierten Herstellers gewerblicher Lüftungsgeräte die geografische Erweiterung ihres ganzheitlichen Systemangebots im Bereich Lüftung nach Osteuropa sowie den europaweiten Ausbau ihrer Kompetenz im Bereich Indoor Air Quality, insbesondere Reinräume (Cleanrooms). Der Kaufpreis betrug CHF 20.1 Mio. Ab dem Zeitpunkt der Kontrollübernahme hat Termovent einen Nettoumsatz von CHF 7.0 Mio. und einen Verlust von CHF – 0.5 Mio. zum Konzernergebnis beigesteuert. Wäre der Erwerb bereits per 01.01.2021 erfolgt, hätte der Nettoumsatz CHF 16.6 Mio. und der Verlust unter Berücksichtigung der Amortisationen auf immateriellen Werten aus der Akquisition CHF – 1.0 Mio. betragen. Der Bruttowert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betrug CHF 4.0 Mio., wovon CHF 0.2 Mio. als uneinbringbare Forderungen betrachtet wurden. Die direkt zurechenbaren Akquisitionskosten betrugen CHF 0.3 Mio. und sind im übrigen Betriebsaufwand 2020 und 2021 enthalten. Der Goodwill dieser Akquisition ist darauf zurückzuführen, dass gewisse immaterielle Werte die Aktivierungskriterien von IFRS 3 «Unternehmenszusammenschlüsse» per Erwerbszeitpunkt nicht erfüllten. Diese immateriellen Werte bestanden hauptsächlich aus dem Know-how der Arbeitskräfte. Des Weiteren enthielt der Goodwill die erwarteten Synergiepotenziale innerhalb der Division HLK.

Glasverarbeitungsgesellschaft Deggendorf mbH

in 1 000 CHF

Fair Value

Aktiven

Flüssige Mittel

3 489

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

732

Übrige Forderungen

268

Warenvorräte

832

Aktive Rechnungsabgrenzungen

55

Sachanlagen

13 198

Nutzungsrechte

22

Latente Steuerguthaben

603

Total Aktiven

19 198

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

942

Übrige Verbindlichkeiten

227

Verbindlichkeiten aus Leasing

22

Passive Rechnungsabgrenzungen

970

Übrige Rückstellungen

96

Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen

9 235

Total Verbindlichkeiten

11 491

Erworbene Nettoaktiven

7 707

Kosten der Akquisition

Kaufpreis

7 707

Total Kosten

7 707

Der Geldfluss aus dieser Transaktion ist wie folgt:

Kaufpreis

7 707

Übernommene flüssige Mittel

– 3 489

Nettogeldabfluss aus der Transaktion

4 218

Per 31.08.2021 hat die Arbonia 100% der Glasverarbeitungsgesellschaft Deggendorf mbH (GVG), DE-Deggendorf übernommen. Die Division Türen wird durch die Integration der Bearbeitung des Rohstoffs Glas in die eigenen Produktionsprozesse die vertikale Wertschöpfungstiefe erhöhen. Der Kaufpreis betrug CHF 7.7 Mio. Ab dem Zeitpunkt der Kontrollübernahme hat GVG einen Nettoumsatz von CHF 4.5 Mio. und einen Gewinn von CHF 0.5 Mio. zum Konzernergebnis beigesteuert. Wäre der Erwerb bereits per 01.01.2021 erfolgt, hätte der Nettoumsatz CHF 11.8 Mio. und der Verlust CHF -0.3 Mio. betragen. Sowohl der Brutto- als auch der Nettobuchwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betrug CHF 0.7 Mio. Die direkt zurechenbaren Akquisitionskosten betrugen CHF 0.3 Mio. und sind im übrigen Betriebsaufwand 2021 enthalten.

Akquisitionen 2020

Webcom

in 1 000 CHF

Fair Value

Aktiven

Flüssige Mittel

3 342

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

95

Übrige Forderungen

77

Warenvorräte

422

Sachanlagen

496

Immaterielle Anlagen

474

Finanzanlagen

14

Total Aktiven

4 920

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

405

Übrige Verbindlichkeiten

2 654

Finanzverbindlichkeiten

97

Laufende Steuerverbindlichkeiten

141

Übrige Rückstellungen

31

Rückstellungen für latente Steuern

136

Total Verbindlichkeiten

3 464

Erworbene Nettoaktiven vor Neubewertungen

1 456

Immaterielle Anlagen/Goodwill

7 792

Erworbene Nettoaktiven

9 247

Beizulegender Zeitwert der zuvor gehaltenen Anteile

– 2 595

Akquisitionspreis

6 652

Der Geldfluss aus dieser Transaktion ist wie folgt:

Kaufpreis

6 652

Übernommene flüssige Mittel

– 3 342

Nettogeldabfluss aus der Transaktion

3 310

Per 01.12.2020 hatte die Arbonia die restlichen 65% des deutschen Onlinehändlers Webcom Management Holding GmbH, DE-Bad Liebenstein, übernommen. Der Kaufpreis betrug CHF 6.7 Mio. und wurde dem aufgegebenen Geschäftsbereich Fenster zugeordnet. Deshalb hatte die Arbonia gemäss den Bestimmungen von IFRS 5 darauf verzichtet, den Fair Value der erworbenen Aktiven und dort insbesondere der immateriellen Anlagen zu ermitteln. Ebenso wurde auf die Offenlegung gewisser Angaben zu einzelnen Bilanzpositionen und der Erfolgsrechnung verzichtet.

42.Finanzverbindlichkeiten

42.Finanzverbindlichkeiten

Die Arbonia hatte am 03.11.2020 einen Konsortialkredit über CHF 250 Mio. aufgenommen. Dieser von einem in- und ausländischen Bankenkonsortium arrangierte Kredit weist eine Laufzeit von fünf Jahren auf, mit der Option, den Vertrag zwei Mal um je ein Jahr zu verlängern. In 2021 wurde die erste Verlängerungsoption ausgeübt, sodass die Laufzeit nun bis 2026 geht. Mit der Aufnahme dieses neuen Konsortialkredits wurde der am 14.09.2016 über CHF 350 Mio. abgeschlossene syndizierte Kredit mit einer Laufzeit bis 14.09.2021 vorzeitig abgelöst. Per 31.12.2021 und 31.12.2020 hat die Arbonia den Konsortialkredit nicht beansprucht.

Die Arbonia hatte am 20.04.2018 ein Schuldscheindarlehen über EUR 125 Mio. mit Laufzeiten von fünf, sieben und zehn Jahren aufgenommen. Im November 2020 tilgte die Arbonia EUR 4 Mio. der fünfjährigen Tranche vorzeitig.

Die Finanzverbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Schuldscheindarlehen

125 501

130 849

Hypotheken

7 725

9 065

Bankdarlehen

884

255

Total

134 110

140 169

Der Konsortialkredit beinhaltet den Verschuldungsgrad als Covenant. Bei Nichteinhaltung des Covenant können die Banken jederzeit die sofortige Rückzahlung ihres ausstehenden Anteils verlangen. Die Arbonia hat 2021 und 2020 sämtliche Covenants eingehalten.

Die Fälligkeiten der Finanzverbindlichkeiten sind wie folgt:

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Innerhalb eines Jahres

1 843

1 265

In 1 bis 5 Jahren

118 867

124 078

Über 5 Jahre

13 400

14 826

Total

134 110

140 169

Die effektiven Zinssätze für die Finanzverbindlichkeiten zum Bilanzstichtag lauten wie folgt:

31.12.2021

EUR

Finanzverbindlichkeiten

1.7%

31.12.2020

EUR

Finanzverbindlichkeiten

1.7%

Der Konsortialkredit sowie die Bankdarlehen sind variabel verzinslich, wohingegen die Schuldscheindarlehen und Hypotheken fest verzinslich sind.

Die Buchwerte der Finanzverbindlichkeiten lauten auf folgende Währungen:

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

EUR

133 974

140 169

PLN

136

Total

134 110

140 169

43.Finanzinstrumente

43.Finanzinstrumente

Die vertraglich vereinbarten undiskontierten Zins- und Amortisationszahlungen der finanziellen Verbindlichkeiten sowie der derivativen Finanzinstrumente mit einem Geldabfluss sind wie folgt:

31.12.2021

in 1 000 CHF

Buchwert

Vertragliche Cashflows

bis 6 Monate

7 bis 12 Monate

in 1 bis 2 Jahren

in 2 bis 5 Jahren

über 5 Jahre

Nicht-derivative Finanzinstrumente

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

133 574

133 574

133 396

178

Übrige Verbindlichkeiten (ohne Derivate)

18 244

22 633

983

693

957

20 000

Verbindlichkeiten aus Leasing

26 542

28 408

4 136

3 892

6 105

9 957

4 318

Passive Rechnungsabgrenzungen

44 600

44 600

42 722

1 878

Finanzverbindlichkeiten

134 110

142 529

3 730

1 137

61 088

62 637

13 937

Derivative Finanzinstrumente

Zinssatz Swaps

988

Cash Outflow

988

108

102

182

385

211

Rohstoff Swaps

58

Cash Outflow

58

58

Total

358 116

372 790

185 133

7 880

68 332

72 979

38 466

31.12.2020

in 1 000 CHF

Buchwert

Vertragliche Cashflows

bis 6 Monate

7 bis 12 Monate

in 1 bis 2 Jahren

in 2 bis 5 Jahren

über 5 Jahre

Nicht-derivative Finanzinstrumente

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

92 947

92 947

92 947

Übrige Verbindlichkeiten (ohne Derivate)

17 127

22 197

1 114

433

650

20 000

Verbindlichkeiten aus Leasing

39 324

42 512

5 388

4 945

8 746

15 840

7 593

Passive Rechnungsabgrenzungen

40 705

40 705

39 141

1 564

Finanzverbindlichkeiten

140 169

151 110

3 371

1 050

3 146

127 871

15 672

Derivative Finanzinstrumente

Zinssatz Swaps

1 485

Cash Outflow

1 485

139

141

256

569

380

Total

331 757

350 956

142 100

8 133

12 798

144 280

43 645

Fremdwährungsbestände wurden zum jeweiligen Stichtagskurs umgerechnet. Bei den Zinszahlungen mit variablen Zinssätzen wurden jeweils die am Bilanzstichtag gültigen Konditionen zugrunde gelegt. Jederzeit rückzahlbare finanzielle Verbindlichkeiten sind immer dem frühestmöglichen Fälligkeitsband zugeordnet.

44.Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

44.Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

Der Zusammenhang der relevanten Bilanzpositionen mit den Bewertungskategorien nach IFRS 9 und die Bewertung von Finanzinstrumenten zum Fair Value sind aus der folgenden Tabelle ersichtlich. Die Tabelle enthält keine Informationen zum Fair Value für finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Schulden, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet wurden, wenn der Buchwert einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert darstellt. Es sind ebenso keine Angaben zum Zeitwert von Leasingverbindlichkeiten zu machen.

31.12.2021

in 1 000 CHF

FA FVTPL

FA AC

FL FVTPL

FL AC

Buchwert

Fair Value

Ebene 2

Ebene 3

Flüssige Mittel

253 870

253 870

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

106 429

106 429

Derivative Finanzinstrumente

15

15

15

Übrige Forderungen (ohne Derivate)

1 533

1 533

Aktive Rechnungsabgrenzungen

2 010

2 010

Übrige Finanzanlagen

339

339

Darlehen

58

58

58

Aktiven

73

364 181

364 254

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

133 574

133 574

Derivative Finanzinstrumente

1 046

1 046

1 046

Übrige Verbindlichkeiten (ohne Derivate)

18 244

18 244

Verbindlichkeiten aus Leasing

26 542

26 542

Passive Rechnungsabgrenzungen

44 600

44 600

Schuldscheindarlehen

125 501

125 501

127 381

Darlehen

884

884

Hypotheken

7 725

7 725

8 713

Passiven

1 046

357 069

358 116

31.12.2020

in 1 000 CHF

FA FVTPL

FA AC

FL FVTPL

FL AC

Buchwert

Fair Value

Ebene 2

Flüssige Mittel

52 107

52 107

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

82 357

82 357

Übrige Forderungen

2 793

2 793

Aktive Rechnungsabgrenzungen

3 263

3 263

Übrige Finanzanlagen

71

71

Aktiven

140 591

140 591

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

92 947

92 947

Derivative Finanzinstrumente

1 485

1 485

1 485

Übrige Verbindlichkeiten (ohne Derivate)

17 127

17 127

Verbindlichkeiten aus Leasing

39 324

39 324

Passive Rechnungsabgrenzungen

40 705

40 705

Schuldscheindarlehen

130 849

130 849

133 540

Darlehen

255

255

Hypotheken

9 065

9 065

10 386

Passiven

1 485

330 271

331 756

Die Abkürzungen in der Kopfzeile dieser Übersicht sind unter Anmerkung 9 «Finanzinstrumente» auf Seite 149 erläutert.

Die erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten derivativen Finanzinstrumente betreffen Zins- und Rohstoff-Geschäfte. Der Fair Value der Ebene 2 entspricht dem Barwert der erwarteten Zahlungen, welche zu Marktsätzen abdiskontiert werden. Die Ermittlung der Fair Values dieser Geschäfte erfolgt durch die Banken, mit denen diese Transaktionen eingegangen worden sind.

Im Berichtsjahr wie auch im Vorjahr resultierten keine Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten der Ebene 3. Es fanden ausserdem keine Übertragungen zwischen den Ebenen 1 und 2 statt.

45.Übrige Rückstellungen

45.Übrige Rückstellungen

in 1 000 CHF

Garantien/ Gewähr- leistungen

Personal

Restruktu- rierungen

Belastende Aufträge Objekt- geschäft

Übrige

Total

Stand 01.01.2020

14 464

8 531

2 464

340

3 991

29 790

Währungsdifferenzen

– 124

– 60

– 15

– 27

– 226

Veränderung Konsolidierungskreis

14

12

6

32

Bildung

10 574

1 615

495

250

1 598

14 532

Verwendung

– 9 106

– 1 950

– 1 227

– 244

– 384

– 12 911

Auflösung

– 113

– 297

– 190

– 182

– 782

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

– 5 906

– 292

– 1 500

– 307

– 2 550

– 10 555

Stand 31.12.2020

9 803

7 559

27

39

2 452

19 880

Währungsdifferenzen

– 366

– 316

– 346

– 86

– 1 114

Veränderung Konsolidierungskreis

237

229

466

Bildung

8 540

2 167

10 041

16

4 496

25 260

Verwendung

– 7 543

– 1 530

– 1 033

– 39

– 1 199

– 11 344

Auflösung

– 261

– 273

– 27

– 398

– 959

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

114

114

Stand 31.12.2021

10 524

7 836

8 662

16

5 265

32 303

davon kurzfristig 31.12.2020

7 307

1 768

27

39

1 277

10 418

davon kurzfristig 31.12.2021

7 178

1 648

8 662

16

2 987

20 491

Die Verwendung der kurzfristigen Rückstellungen wird im Jahr 2022 erwartet. Die Verwendung der langfristigen Rückstellungen wird wie folgt erwartet:

in 1 000 CHF

Garantien/ Gewähr- leistungen

Personal

Restruktu- rierungen

Belastende Aufträge Objekt- geschäft

Übrige

Total

In 1 bis 5 Jahren

3 340

4 485

1 927

9 752

Über 5 Jahre

6

1 703

351

2 060

Garantien / Gewährleistungen

Die Garantierückstellungen werden pro Auftrag ermittelt. Falls dies wegen der hohen Anzahl von Aufträgen nicht praktikabel ist, werden Richtsätze angewandt, die auf der Erfahrung der Vergangenheit beruhen.

Personal

Die Rückstellungen im Personalbereich beinhalten insbesondere Rückstellungen für Altersteilzeitvereinbarungen.

Restrukturierungen

Ende November 2021 hat die Division HLK die Produktionsverlagerung und Schliessung des Werkes in Tubbergen (NL) angekündigt. Die gebildete Restrukturierungsrückstellung beläuft sich auf CHF 8.5 Mio. Es wird davon ausgegangen, dass die Restrukturierung des Heizkörpergeschäfts bis Ende 2022 abgeschlossen sein wird. Die am 20.03.2019 angekündigte Reorganisation von Bereichen der Produktion am Standort Dilsen (BE) wurde im Sommer 2020 abgeschlossen.

Übrige

Die übrigen Rückstellungen beinhalten unter anderem Kosten für Umweltrisiken, Rechtsfälle sowie Risiken, die durch die Ausübung der normalen Geschäftstätigkeit anfallen können.

46.Latente Steuern

46.Latente Steuern

Für alle Abweichungen zwischen den steuerrechtlich relevanten und den konzerneinheitlich festgelegten Werten der Aktiven und Passiven werden wie folgt latente Steuern gebildet:

31.12.2021

31.12.2020

in 1 000 CHF

Latente Guthaben

Latente Schulden

Latente Guthaben

Latente Schulden

Aktiven

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

622

150

1 037

230

Übrige Forderungen

168

166

208

Warenvorräte

1 831

546

1 947

Zur Veräusserung gehaltene Vermögenswerte

179

Sachanlagen und Nutzungsrechte

65

22 763

110

24 973

Renditeliegenschaften

65

61

Immaterielle Anlagen

244

37 634

45

39 851

Überschüsse aus Personalvorsorge und Finanzanlagen

6 089

2 368

Passiven

Kurzfristige Verbindlichkeiten

5 446

3 376

5 901

3 248

Langfristige Verbindlichkeiten

2 703

3 233

5 410

2 462

Übrige Rückstellungen

1 322

340

1 053

425

Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen

9 575

2

9 353

Latente Steuern aus Bewertungsdifferenzen

22 041

74 299

24 917

73 944

Latente Steuern aus Verlustvorträgen

10 749

15 363

Wertberichtigungen von latenten Steuerguthaben

– 3 785

– 8 395

Latente Steuern vor Verrechnung

29 005

74 299

31 885

73 944

Verrechnung von latenten Steuerguthaben und -schulden

– 22 100

– 22 100

– 24 679

– 24 679

Total latente Steuern

6 905

52 199

7 206

49 265

Von den Überschüssen aus Personalvorsorge und Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen wurden CHF 4.7 Mio. (Vorjahr: CHF 1.3 Mio.) an latenten Steuern der fortzuführenden Geschäftsbereiche über die Gesamtergebnisrechnung erfasst. Sämtliche weiteren Veränderungen auf den Aktiv- und Passivpositionen wurden erfolgswirksam über die Erfolgsrechnung gebucht.

Latente Steuerguthaben für steuerliche Verlustvorträge werden mit dem Betrag angesetzt, zu dem die Realisierung der damit verbundenen Steuervorteile durch zukünftige steuerliche Gewinne wahrscheinlich ist.

Im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochtergesellschaften bestehen temporäre Differenzen von CHF 44.6 Mio. (Vorjahr: CHF 56.6 Mio.), für welche die Arbonia nach den Ausnahmebestimmungen von IAS 12 keine latenten Steuerpassiven gebildet hat. Es bestehen sowohl für 2021 wie auch 2020 keine abzugsfähigen temporären Differenzen, auf denen keine latenten Steueraktiven gebildet worden sind.

Daraus ergibt sich die folgende Entwicklung der Nettoposition der latenten Steuern:

in 1 000 CHF

2021

2020

Stand 01.01.

42 059

54 883

Veränderung Konsolidierungskreis

2 649

136

Veränderung über das sonstige Ergebnis fortgeführte Geschäftsbereiche

4 660

– 1 267

Veränderung über das sonstige Ergebnis aufgegebene Geschäftsbereiche

311

Erfolgswirksame Veränderungen fortgeführte Geschäftsbereiche

– 2 611

– 6 316

Erfolgswirksame Veränderungen aufgegebene Geschäftsbereiche

1 785

Umgliederung zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

952

Umgliederung in Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräusserung gehaltenen Vermögenswerten

– 8 152

Währungsdifferenzen

– 1 463

– 273

Stand 31.12.

45 294

42 059

Nicht aktivierte steuerliche Verlustvorträge in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Steuerliche Verlustvorträge

53 496

89 604

davon unter den latenten Ertragssteuern berücksichtigt

– 37 414

– 37 122

Unberücksichtigte steuerliche Verlustvorträge

16 082

52 482

Davon verfallen:

Innerhalb eines Jahres

546

In 1 bis 5 Jahren

2 990

33 592

In über 5 Jahren

13 092

18 344

Total

16 082

52 482

Steuereffekt auf unberücksichtigten steuerlichen Verlustvorträgen

3 785

8 395

davon entfallen auf Steuersätze unter 15%

425

6 323

davon entfallen auf Steuersätze zwischen 21% und 25%

120

davon entfallen auf Steuersätze zwischen 26% und 30%

3 360

1 952

47.Pensionsverpflichtungen

47.Pensionsverpflichtungen

Vorsorgepläne in der Schweiz

Die Schweizer Pläne bezwecken die Umsetzung der gesetzlich geregelten beruflichen Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge gemäss BVG, welche die Mitarbeitenden planmässig gegen die Risiken Alter, Tod und Invalidität absichert. Es sind teilautonome Vorsorgestiftungen, d. h. die Stiftungen tragen das Risiko Alter vollumfänglich selber. Die Risiken Invalidität und Tod werden ganz (kongruente Rückdeckung) oder teilweise (Stop-Loss-Versicherung) bei schweizerischen Versicherungsgesellschaften rückgedeckt. Die Vorsorgepläne geben den Arbeitnehmern eine Wahlmöglichkeit bezüglich der Höhe der von ihnen jährlich zu entrichtenden Beiträge. Die Beiträge der Arbeitnehmer werden als Prozentsatz des beitragspflichtigen Salärs festgelegt und monatlich in Abzug gebracht. Die Altersrente errechnet sich durch Multiplikation des im Rücktrittsalter vorhandenen Alterssparkapitals mit dem im Rücktrittsalter geltenden reglementarischen Umwandlungssatz. Arbeitnehmer können ferner die gesamte oder einen Teil der Altersrente in Kapitalform beziehen. Die Todesfall- und Invaliditätsleistungen sind in Prozenten des versicherten Lohnes festgelegt.

Bei den Schweizer Vorsorgeeinrichtungen ist der Stiftungsrat gemäss Gesetz das oberste Organ der Stiftung. Die Aufgaben des Stiftungsrats sind im BVG und in den Reglementen der Stiftungen festgelegt. Der Stiftungsrat nimmt die Gesamtleitung wahr und trägt die Gesamtverantwortung. Er setzt sich gemäss den gesetzlichen Bestimmungen aus der gleichen Anzahl von Arbeitgeber- und Arbeitnehmervertretern (paritätisch) zusammen, sofern die Stiftung BVG-relevante Vorsorgepläne anbietet.

Die versicherungstechnischen Risiken Alter, Tod und Invalidität sowie das Anlagerisiko werden primär durch die Stiftungen getragen. Werden Aufgaben an Dritte übertragen, so übernehmen diese die entsprechenden Risiken (Versicherungsgesellschaften, externe Pensionskassenverwaltung etc.).

Ein ungünstiger Verlauf der von den teil- und autonomen Stiftungen getragenen Risiken kann nach BVG zu einer Unterdeckung der betroffenen Stiftung führen. Das BVG gestattet eine vorübergehende Unterdeckung, der Stiftungsrat muss jedoch die erforderlichen Sanierungsmassnahmen einleiten, um die Unterdeckung innerhalb von maximal zehn Jahren zu beheben. Es könnten zusätzliche Arbeitgeber- und Arbeitnehmerbeiträge anfallen, wenn der Schweizer Vorsorgeplan eine signifikante Unterdeckung gemäss BVG aufweist. In diesen Fällen wird das Risiko von Arbeitgebern und Arbeitnehmern gleichermassen getragen und der Arbeitgeber ist gesetzlich nicht verpflichtet, mehr als 50% der zusätzlichen Beiträge zu übernehmen.

Die Anlagestrategie der Schweizer Vorsorgepläne entspricht dem BVG, einschliesslich der Regeln und Vorschriften zur Diversifikation des Planvermögens. Die Beurteilung der Sicherheit in der Vermögensanlage erfolgt bei den teilautonomen Stiftungen insbesondere in Würdigung der gesamten Aktiven und Passiven sowie der Struktur und der zu erwartenden Entwicklung des Versichertenbestandes.

Zwei Vorsorgestiftungen wurden 2020 liquidiert. An die ausgetretenen Mitarbeitenden wurden freie Mittel über CHF 6.2 Mio. in Form von Einmalzahlungen verteilt. Die im Unternehmen verbliebenen Mitarbeitenden erhielten als Leistungsverbesserung Einlagen in die Altersguthaben über CHF 2.9 Mio., die als versicherungsmathematischer Verlust behandelt wurden.

Vorsorgepläne in Deutschland

Die betriebliche Altersvorsorge in Deutschland unterliegt dem Betriebsrentengesetz. Als Durchführungsweg wurde bei den deutschen Vorsorgeplänen die Direktzusage gewählt. Zur Finanzierung der Versorgungspläne für zukünftige Zahlungsverpflichtungen werden Pensionsrückstellungen gemäss den entsprechenden Vorschriften gebildet. Der Arbeitgeber hat den Mitarbeitenden Zusagen gemäss gewisser Leistungsordnungen erteilt. Die Vorsorgepläne sind Leistungszusagen und gewähren den gegenwärtigen und ehemaligen Mitarbeitenden Leistungen im Falle des Erreichens der Altersgrenze, von Invalidität sowie im Falle des Todes. Die jeweils fällig werdenden Leistungen werden direkt bei Fälligkeit von der Gesellschaft an den Begünstigten ausgezahlt.

In der Konzernrechnung sind folgende Beträge enthalten:

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Barwert der Pensionsverpflichtungen mit ausgesondertem Vermögen

130 659

121 217

Beizulegender Zeitwert des ausgesonderten Vermögens

169 835

132 759

Überdeckung

– 39 176

– 11 542

Barwert der Pensionsverpflichtungen ohne ausgesondertes Vermögen

61 846

56 941

Pensionsverpflichtungen netto aus leistungsorientierten Plänen

22 670

45 400

davon in den Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen berücksichtigt

62 374

57 715

davon in den Überschüssen aus Personalvorsorge berücksichtigt

– 39 704

– 12 315

Der Nachweis des Barwerts der Pensionsverpflichtungen errechnet sich wie folgt:

in 1 000 CHF

2021

2020

Stand 01.01.

178 159

362 652

Veränderung Konsolidierungskreis

9 234

Zinsaufwand

905

1 391

Zuwachs der Vorsorgeansprüche

5 776

10 032

Beiträge der Arbeitnehmer

2 394

4 744

Ausbezahlte Leistungen

– 5 995

– 18 539

Versicherungsmathematische Gewinne aus Änderung von demographischen Annahmen

– 5 248

Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Änderung von finanziellen Annahmen

– 6 981

6 851

Versicherungsmathematische Verluste aus erfahrungsbedingten Anpassungen

3 761

6 765

Planabgeltungen/Teilliquidation

– 5 644

Administrationskosten

60

153

Umgliederung aus/in Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräusserung gehaltenen Vermögenswerten

13 283

– 190 033

Währungsdifferenzen

– 2 844

– 213

Stand 31.12.

192 505

178 159

davon entfallend auf Aktive

117 054

102 558

davon entfallend auf Rentner

68 284

69 517

davon entfallend auf anspruchsberechtigte Ausgeschiedene

7 167

6 084

Die versicherungsmathematischen Gewinne aus Änderung von demographischen Annahmen beruhen auf der Erstanwendung der BVG 2020 GT Tabellen in der Schweiz. Arbonia wendet BVG 2020 in Verbindung mit dem BfS Modell an.

Der Nachweis des beizulegenden Zeitwerts des Planvermögens errechnet sich wie folgt:

in 1 000 CHF

2021

2020

Stand 01.01.

132 758

351 394

Zinsertrag

265

736

Rendite des Planvermögens (ohne Zinsertrag)

18 981

17 687

Beiträge des Arbeitgebers

5 051

7 601

Beiträge der Arbeitnehmer

2 394

4 744

Ausbezahlte Leistungen

– 5 995

– 18 539

Planabgeltungen/Teilliquidation

– 4 400

Einmalzahlungen an Austritte aus freien Mitteln

– 6 178

Umgliederung aus/in zur Veräusserung gehaltener Vermögenswerte

16 595

– 220 260

Währungsdifferenzen

– 217

– 26

Stand 31.12.

169 833

132 758

Der Nachweis der im sonstigen Ergebnis enthaltenen Neubewertung der Pensionsverpflichtungen errechnet sich wie folgt:

in 1 000 CHF

2021

2020

Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste

– 8 468

4 553

Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aufgegebene Geschäftsbereiche

– 7 342

9 063

Einmalzahlungen an Austritte aus freien Mitteln

6 178

Rendite des Planvermögens (ohne Zinsertrag)

– 26 549

– 17 688

Neubewertung der Pensionsverpflichtungen

– 42 359

2 106

Der Nachweis des Vorsorgeaufwandes errechnet sich wie folgt:

in 1 000 CHF

2021

2020

Zuwachs der Vorsorgeansprüche

5 776

10 032

Nettozinsergebnis

639

655

Administrationskosten

60

153

Planabgeltungen/Teilliquidation

– 1 244

Total Nettoaufwand für leistungsorientierte Pläne

6 476

9 595

davon im Personalaufwand der fortzuführenden Geschäftsbereiche berücksichtigt

5 837

5 811

davon im Finanzergebnis der fortzuführenden Geschäftsbereiche berücksichtigt

639

711

davon im Konzernergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen nach Steuern berücksichtigt

3 074

Die wichtigsten versicherungstechnischen Annahmen für die Bewertung der Vorsorgeeinrichtungen:

Gewichteter Durchschnitt

2021

2020

Diskontierungssatz per 31.12.

0.7%

0.5%

Lohnsteigerungen

1.3%

1.3%

Rentenanpassungen

0.6%

0.5%

Sterbetafel

Schweiz

BVG 2020 GT

BVG 2015 GT

Deutschland

HB 2018 GT

HB 2018 GT

Die Sensitivität der Pensionsverpflichtungen aufgrund Änderungen von wesentlichen Annahmen sieht wie folgt aus:

Einfluss auf Pensionsverpflichtungen

Annahmen- änderung

2021

2020

Diskontierungssatz

– 0.25%

7 509

7 309

+ 0.25%

– 7 080

– 6 808

Lohnsteigerungen

– 0.25%

– 766

– 749

+ 0.25%

769

749

Lebenserwartung

+ 1 Jahr

5 539

5 044

– 1 Jahr

– 5 552

– 5 047

Vorsorgeansprüche 2022 mit Diskontierungssatz

+ 0.25%

– 317

– 354

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Vorsorgepläne beträgt 15.6 Jahre.

Die oben aufgeführten Sensitivitätsanalysen basieren auf einer Änderung in einer Annahme, währenddessen alle anderen Annahmen gleich bleiben. In der Realität ist dies eher unwahrscheinlich, da gewisse Annahmen miteinander korrelieren. Bei der Berechnung der Sensitivitäten der Pensionsverpflichtungen mit den wesentlichen versicherungsmathematischen Annahmen wurde dieselbe Methode (Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen berechnet mit der Anwartschaftsbarwertmethode per Jahresende) wie zur Berechnung der Pensionsverpflichtung in der vorliegenden Konzernrechnung angewendet.

Der beizulegende Zeitwert des Planvermögens unterteilt sich in folgende Kategorien:

in 1 000 CHF

kotiert

nicht kotiert

31.12.2021 Total

kotiert

nicht kotiert

31.12.2020 Total

Flüssige Mittel

7 202

7 202

4 490

4 490

Aktien

52 114

52 114

38 277

38 277

Obligationen

29 125

29 125

20 583

20 583

Immobilien

8 473

58 146

66 619

6 703

49 091

55 794

Andere Vermögenswerte

9 701

5 072

14 773

8 510

5 104

13 614

Beizulegender Zeitwert des Planvermögens

99 413

70 420

169 833

74 073

58 685

132 758

Die Kategorie «Andere Vermögenswerte» enthält Vermögen aus seit Längerem gekündigten und somit auslaufenden Vollversicherungsverträgen.

Das erwartete Fälligkeitsprofil für Leistungen von Pensionsplänen ohne ausgesondertes Vermögen stellt sich wie folgt dar:

in 1 000 CHF

Innerhalb eines Jahres

in 1 bis 2 Jahren

in 2 bis 5 Jahren

nächste 5 Jahre

Pensionsleistungen

1 630

1 780

6 000

12 012

Die erwarteten Beiträge an die Vorsorgeeinrichtungen belaufen sich für das Geschäftsjahr 2022 auf CHF 7.3 Mio. (Vorjahr: CHF 7.0 Mio.). Davon entfallen CHF 4.9 Mio. (Vorjahr: CHF 4.7 Mio.) auf den Arbeitgeber.

48.Aktienkapital

48.Aktienkapital

Die Kapitalstruktur stellt sich wie folgt dar:

31.12.2021

31.12.2020

Titelkategorie

Anzahl ausgegeben

Nominalwert in CHF

Aktienkapital in CHF

Anzahl ausgegeben

Nominalwert in CHF

Aktienkapital in CHF

Namenaktien

69 473 243

4.20

291 787 621

69 473 243

4.20

291 787 621

Die vorgeschlagene Ausschüttung je Aktie beläuft sich auf CHF 0.30 (Vorjahr: CHF 0.47). Im Vorjahr war die Ausschüttung aufgeteilt auf CHF 0.22 für das Geschäftsjahr 2019 und CHF 0.25 für 2020.

Am 23.04.2021 hat die Generalversammlung der Arbonia AG u. a. folgende Beschlüsse gefasst: Ermächtigung des Verwaltungsrats zur Schaffung von zusätzlichem Aktienkapital im Maximalbetrag von CHF 29 148 000 durch Ausgabe von höchstens

6 940 000 vollständig zu liberierenden Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 4.20 bis zum 23.04.2023 (genehmigte Kapitalerhöhung). Das Aktienkapital im Maximalbetrag von CHF 29 148 000 durch Ausgabe von höchstens 6 940 000 vollständig zu liberierenden Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 4.20 zu erhöhen (bedingte Kapitalerhöhung). Die genehmigte und die bedingte Kapitalerhöhung zusammen sind begrenzt auf ein zusätzliches Aktienkapital von

CHF 29 148 000.

Konzernergebnis pro Aktie

2021

2020

Konzernergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen (in 1 000 CHF) nach Minderheiten

27 540

29 730

Konzernergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (in 1 000 CHF) nach Minderheiten

111 190

15 184

Konzernergebnis (in 1 000 CHF)

138 730

44 914

Ausstehende Anzahl Aktien (gewichtet)

69 473 243

69 473 243

Abzüglich Anzahl eigener Aktien (gewichtet)

– 309 282

– 313 454

Ausstehende Anzahl Aktien (gewichtet) zur Berechnung

69 163 962

69 159 789

Es findet keine Verwässerung statt.

49.Eigene Aktien

49.Eigene Aktien

2021

2020

Ø Kurs in CHF

Anzahl Aktien

Betrag in 1 000 CHF

Ø Kurs in CHF

Anzahl Aktien

Betrag in 1 000 CHF

Stand 01.01.

8.70

282 386

2 456

8.31

532 380

4 426

Abgabe für aktienbasierte Vergütungen

10.85

– 307 758

– 3 340

8.31

– 355 294

– 2 952

Kauf

16.68

375 745

6 266

9.33

105 300

983

Stand 31.12.

15.36

350 373

5 383

8.70

282 386

2 456

50.Sonstiges Ergebnis und andere Reserven

50.Sonstiges Ergebnis und andere Reserven

Das sonstige Ergebnis nach Ertragssteuern stellt sich wie folgt dar:

31.12.2021

31.12.2020

in 1 000 CHF

Andere Reserven

Gewinn- reserven

Total sonstiges Ergebnis

Andere Reserven

Gewinn- reserven

Total sonstiges Ergebnis

Neubewertung Pensionsverpflichtungen

42 359

42 359

– 2 106

– 2 106

Einfluss latenter Steuern

– 6 510

– 6 510

956

956

Total der Bestandteile ohne Umgliederung in die Erfolgsrechnung

35 849

35 849

– 1 150

– 1 150

Währungsumrechnungsdifferenzen

– 21 140

– 21 140

– 25 523

– 25 523

In Erfolgsrechnung übertragene kumulierte Währungsumrechnungsdifferenzen

31 391

31 391

Total der Bestandteile mit Umgliederung in die Erfolgsrechnung

10 251

10 251

– 25 523

– 25 523

Total sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

10 251

35 849

46 100

– 25 523

– 1 150

– 26 673

Andere Reserven

in 1 000 CHF

Währungs- einflüsse

Total

Stand 31.12.2019

– 83 187

– 83 187

Währungseinflüsse

– 25 523

– 25 523

Stand 31.12.2020

– 108 710

– 108 710

Währungseinflüsse

10 251

10 251

Stand 31.12.2021

– 98 459

– 98 459

51.Finanzergebnis

51.Finanzergebnis

in 1 000 CHF

2021

2020

Finanzertrag

Zinsen Banken und Übrige

20

167

Zinsen auf Nettopensionsvermögen

19

31

Total Zinsertrag

39

198

Kursgewinne derivative Finanzinstrumente

453

256

Währungsgewinn aus Verkauf/Liquidation Tochtergesellschaften

125

Übriger Finanzertrag

4

15

Total übriger Finanzertrag

582

271

Total Finanzertrag

621

469

Finanzaufwand

Zinsen Banken und Übrige

715

221

Zinsen Leasing

919

1 101

Zinsen langfristiger Finanzierungen und Konsortialkredit

2 370

3 017

Zinsen auf Nettopensionsverpflichtungen

658

743

Aufzinsung Verbindlichkeiten

815

829

Total Zinsaufwand

5 477

5 911

Einfluss aus Fremdwährungen

1 627

3 695

Kursverluste derivative Finanzinstrumente

8

Ergebnisanteil an assoziierten Unternehmen

1 060

480

Bankspesen und übriger Finanzaufwand

1 841

3 307

Total übriger Finanzaufwand

4 528

7 490

Total Finanzaufwand

10 005

13 401

Total Finanzergebnis netto

– 9 384

– 12 932

Die Klassifizierung des Finanzergebnisses der Finanzinstrumente in die Kategorien nach IFRS 9 stellt sich wie folgt dar:

in 1 000 CHF

2021

2020

Gesamtzinsertrag aus finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (FA AC)

20

167

Gesamtzinsaufwand aus finanziellen Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (FL AC)

4 819

5 168

Nettogewinn/-verlust aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden (FA/FL FVTPL)

453

248

Gebührenaufwendungen aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (FA/FL AC)

1 836

3 301

52.Steuern

52.Steuern

in 1 000 CHF

2021

2020

Laufende Ertragssteuern

18 995

17 526

Veränderung latente Steuern

– 2 611

– 6 316

Total

16 384

11 210

Die Steuern auf dem Konzernergebnis vor Steuern weichen vom theoretischen Betrag, der sich bei der Anwendung des gewichteten durchschnittlichen Konzernsteuersatzes auf das Ergebnis vor Steuern ergibt, wie folgt ab:

in 1 000 CHF

2021

2020

Konzernergebnis vor Steuern

43 924

40 940

Gewichteter durchschnittlicher Konzernsteuersatz in %

26.0

26.3

Erwarteter Steueraufwand

11 435

10 773

Anpassungen zum ausgewiesenen Steueraufwand

Verwendung von nicht aktivierten steuerlichen Verlustvorträgen

– 69

– 619

Nicht aktivierte Periodenverluste

2 682

1 622

Einfluss aus steuerlich nicht abzugsfähigen Aufwendungen und aus nicht zu versteuernden Erträgen

2 636

139

Einfluss aus steuerlichen Aufwendungen und Erträgen mit besonderen Steuersätzen

732

197

Abgrenzungsdifferenzen aus dem Vorjahr

– 365

– 241

Einfluss aus Steuersatzänderungen

– 445

– 473

Einfluss aus Veränderung latenter Steueraktiven

60

– 129

Übrige Einflüsse

– 282

– 59

Effektiver Steueraufwand

16 384

11 210

Effektiver Steuersatz in %

37.3

27.4

Der gewichtete Steuersatz errechnet sich aus den voraussichtlich anwendbaren Gewinnsteuersätzen der einzelnen Konzerngesellschaften in den jeweiligen Steuerhoheitsgebieten.

Der erwartete gewichtete Steuersatz hat sich gegenüber dem Vorjahr leicht verringert. Gegenüber 2020 gab es keine wesentlichen Änderungen bei den lokalen Steuersätzen.

53.Finanzrisikomanagement

53.Finanzrisikomanagement

Grundsätze des Risikomanagements

Im Konzern besteht ein zentralisiertes Risikomanagementsystem. Das Risikomanagement wird gemäss internen Richtlinien durchgeführt. Dabei wurden alle möglichen und wesentlichen Risiken identifiziert und bezüglich der Eintretenswahrscheinlichkeit, des Reputationsschadens und der Auswirkungen bewertet. Insgesamt wurden in diesem Geschäftsjahr keine Risiken identifiziert, die zu einer wesentlichen Korrektur der im Konzernabschluss dargestellten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage führen könnten.

Durch seine internationale Geschäftstätigkeit ist der Konzern verschiedenen finanziellen Risiken wie Kredit-, Liquiditäts- und anderen Marktrisiken ausgesetzt. Vorrangiges Ziel des Risikomanagements ist es, die finanziellen Risiken für den Bestand (Liquiditäts- und Ausfallrisiken) und die Ertragskraft (Währungs-, Zinsänderungs-, Kurs- und Preisrisiken) bei jederzeit ausreichender Zahlungsbereitschaft zu begrenzen. Risikobegrenzung bedeutet nicht den völligen Ausschluss, sondern die ökonomisch sinnvolle Steuerung finanzieller Risiken innerhalb vorgegebener Handlungsrahmen. Der Konzern setzt je nach Einschätzung derivative und nicht derivative Finanzinstrumente zur Absicherung bestimmter Risiken ein. Zur Minimierung finanzieller Ausfallrisiken werden derivative Finanzinstrumente nur mit denjenigen Banken abgeschlossen, welche als Gruppenbanken in der Treasury Policy definiert sind.

Im Konzern bestehen Grundsätze und Richtlinien zum Finanzmanagement, die den Umgang mit Fremdwährungs-, Zinsänderungs-, Rohstoff- und Kreditrisiken, den Einsatz derivativer und nicht derivativer Finanzinstrumente sowie die Bewirtschaftung der nicht betriebsnotwendigen Liquidität regeln. Die durch den Verwaltungsrat verabschiedeten Richtlinien zum Risikomanagement werden zentral durch das Konzern-Treasury, aber in enger Zusammenarbeit mit den Divisionen, umgesetzt.

Finanzielle Ressourcen des Konzerns werden nicht zu spekulativen Zwecken eingesetzt. Die eingesetzten Derivate zielen darauf ab, Grundgeschäfte abzusichern.

Kreditausfallrisiko

Kreditrisiken ergeben sich aus der Möglichkeit, dass die Gegenpartei einer Transaktion unfähig oder nicht willens ist, ihre Verpflichtungen zu erfüllen. Das Kreditrisiko betrifft die finanziellen Vermögenswerte (siehe Anmerkung 44) sowie die vertraglichen Vermögenswerte (siehe Anmerkung 33).

Das Kredit- resp. Ausfallrisiko für Forderungen und vertragliche Vermögenswerte wird dezentral von den einzelnen Konzerngesellschaften überwacht und durch Vergabe von Kreditlimiten aufgrund von systematisch und regelmässig durchgeführten Bonitätsprüfungen begrenzt. Im Konzern bestehen dafür entsprechende Richtlinien, welche die laufende Überprüfung und Wertberichtigung der offenen Positionen zum Ziel haben. Aufgrund der breiten Streuung des Kundenportfolios in verschiedene Geschäftsbereiche und geografische Regionen, der Möglichkeit zur Errichtung von Bauhandwerkerpfandrechten und der Inanspruchnahme von Kreditversicherungen ist das Kreditrisiko begrenzt. Die 10 grössten Debitoren der fortgeführten Geschäftsbereiche der Arbonia weisen per Bilanzstichtag einen Anteil von 22.3% (Vorjahr: 32.9%) am Bestand auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf. Die 10 grössten Kunden der fortgeführten Geschäftsbereiche erwirtschafteten im Berichtsjahr einen Anteil von 23.9% (Vorjahr: 27.1%) am Nettoumsatz des Konzerns.

Zur Minimierung finanzieller Ausfallrisiken werden flüssige Mittel, Festgeldanlagen und derivative Finanzinstrumente nur bei denjenigen Banken angelegt resp. abgeschlossen, welche als Gruppenbanken in der Treasury Policy definiert wurden. Per Bilanzstichtag wiesen die drei grössten Bankinstitute einen Anteil an den gesamten flüssigen Mitteln von 24%/17%/15% (Vorjahr: 49%/24%/8%) auf.

Das maximale Kreditrisiko entspricht den unter Anmerkung 44 ausgewiesenen Buchwerten bzw. den Fair Values für die Kategorien «erfolgswirksam zum Fair Value bewertet» (FA FVTPL) und «zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet» (FA AC) der finanziellen Vermögenswerte. Sofern vorhanden, sind darin die derivativen Finanzinstrumente mit einem positiven Fair Value enthalten.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ergibt sich aus dem Umstand, dass der Konzern nicht fähig sein könnte, die finanziellen Mittel zu beschaffen, die zur Begleichung der im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten eingegangenen Verpflichtungen bei Fälligkeit notwendig sind.

Die Liquidität, Anlagen, Finanzierung und Tilgung werden durch das Konzern-Treasury laufend überwacht und gesteuert. Normstrategie ist die fristen- und währungskongruente Gestaltung der Finanzierungsstruktur jeder einzelnen Konzerngesellschaft. Der geplante Liquiditätsbedarf muss für den Planungshorizont durch Linienvereinbarungen oder Eigenfinanzierungen innerhalb des Konzerns und/oder durch Banken abgesichert werden. Mittels rollender monatlicher Cashflow-Prognosen über einen Planungshorizont von 12 Monaten wird die zukünftige Entwicklung der Liquidität antizipiert, um frühzeitig Massnahmen bei einer Über- bzw. Unterdeckung zu treffen. Die Arbonia überwacht ihr Liquiditätsrisiko mittels eines konsolidierten Liquiditätsplans und unter Berücksichtigung von zusätzlichen Finanzierungsquellen, wie beispielsweise nicht ausgeschöpfte Kreditlimiten. Aufgrund von saisonalen Schwankungen, denen einzelne Divisionen der Arbonia unterworfen sind, sinkt im Frühjahr die Liquidität und baut sich in der zweiten Jahreshälfte normalerweise wieder auf.

Die Situation der verfügbaren Liquidität präsentiert sich per Bilanzstichtag wie folgt:

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Flüssige Mittel

253 870

52 107

+ nicht ausgeschöpfte Kreditlimiten

261 793

260 627

Total verfügbare Liquidität

515 663

312 734

Der im 2020 neu aufgenommene Konsortialkredit beinhaltet den Verschuldungsgrad als Covenant. Bei Nichteinhaltung des Covenant können die Banken jederzeit die sofortige Rückzahlung ihres ausstehenden Anteils verlangen. Die Arbonia hat 2021 und 2020 sämtliche Covenants eingehalten. Aufgrund der Beschränkung des Verschuldungsgrades konnten bis zur Aufnahme des neuen Konsortialkredits die nicht ausgeschöpften Kreditlimiten nicht vollumfänglich beansprucht werden.

Die vertraglich vereinbarten Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten im Sinne von IFRS 7 sind unter Anmerkung 43 dargestellt.

Marktrisiko

(a) Fremdwährungsrisiko

Aufgrund der internationalen Ausrichtung des Konzerns ergeben sich Fremdwährungsrisiken, die auf den Wechselkursänderungen verschiedener Währungen basieren. Für die Arbonia sind dies vor allem der EUR, der PLN, die CZK und der RUB.

Ein Fremdwährungsrisiko ergibt sich aus Transaktionen (transaction risk), die nicht in der funktionalen Währung der Konzerngesellschaften abgewickelt werden. Als Normstrategie gilt, dass die Konzerngesellschaften 80% der jeweiligen Nettorisikoposition für die Periode des Risikohorizonts mit Sicherungsgeschäften beim Konzern-Treasury absichern. Die Risikoposition für die Arbonia ergibt sich aus der Summe der Nettorisikopositionen der Konzerngesellschaften und wird durch das Konzern- Treasury mittels Währungstermingeschäften in der jeweiligen Fremdwährung mit externen Kontrahenten abgesichert. Die Absicherungsquote hängt von der Laufzeit und Währung der Risikoposition ab und wird von Fall zu Fall festgelegt.

Umrechnungsdifferenzen (translation risk) ergeben sich auch bei der Konsolidierung der in Fremdwährungen erstellten Abschlüsse der ausländischen Konzerngesellschaften in CHF. Die Umrechnung beeinflusst die Höhe des Ergebnisses und der Gesamtergebnisrechnung. Das bedeutendste Risiko aus Umrechnungsdifferenzen stellt für den Konzern der EUR dar. Die Auswirkungen solcher Wechselkursschwankungen auf die bedeutenden Nettoinvestitionen werden möglichst mit natürlichen Absicherungen durch Verbindlichkeiten in dieser Währung gesichert.

Zur Darstellung von Marktrisiken verlangt IFRS 7 Sensitivitätsanalysen, welche die Auswirkung einer realistischen Änderung einer Fremdwährung auf das Konzernergebnis und das Eigenkapital aufzeigen. Die Auswirkungen werden aufgrund des Bestands der Finanzinstrumente per Bilanzstichtag berechnet. Dabei wird unterstellt, dass sämtliche übrigen Variablen unverändert bleiben. Translation Risks aus der Umrechnung von ausländischen Konzerngesellschaften sind in nachstehender Tabelle nicht enthalten.

Eine 5%ige Erhöhung (Reduktion) des EUR gegenüber dem CHF (Vorjahr: 5%), eine 5%ige Erhöhung (Reduktion) der CZK gegenüber dem CHF (Vorjahr: 5%), eine 5%ige Erhöhung (Reduktion) der PLN gegenüber dem CHF (Vorjahr: 5%), resp. eine 5%ige Erhöhung (Reduktion) des RUB gegenüber dem CHF (Vorjahr: 5%) hätten per Bilanzstichtag die nachfolgend aufgeführten Effekte auf das Konzernergebnis der Arbonia:

in 1 000 CHF

31.12.2021

EUR/CHF

CZK/CHF

PLN/CHF

RUB/CHF

Realistische Änderung

5.0%

5.0%

5.0%

5.0%

Auswirkung einer Erhöhung auf das Konzernergebnis

2 677

259

307

422

Auswirkung einer Reduktion auf das Konzernergebnis

– 2 677

– 259

– 307

– 422

in 1 000 CHF

31.12.2020

EUR/CHF

CZK/CHF

PLN/CHF

RUB/CHF

Realistische Änderung

5.0%

5.0%

5.0%

5.0%

Auswirkung einer Erhöhung auf das Konzernergebnis

– 439

467

138

299

Auswirkung einer Reduktion auf das Konzernergebnis

439

– 467

– 138

– 299

(b) Zinssatzrisiko

Zinssatzrisiken ergeben sich aus Zinssatzänderungen, die negative Auswirkungen auf die Vermögens- und Ertragslage des Konzerns haben könnten. Zinssatzschwankungen führen zu Veränderungen des Zinsertrages und -aufwandes der verzinslichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Zusätzlich können sie sich, wie nachfolgend unter den Marktrisiken dargelegt, auf den Fair Value gewisser finanzieller Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Finanzinstrumente auswirken.

Die Konzerngesellschaften finanzieren sich ausschliesslich zu marktkonformen Konditionen über das Konzern-Treasury und nur in Ausnahmefällen und nach vorgängiger Genehmigung durch den Group CFO dezentral. Auch die Anlage überschüssiger Liquidität erfolgt über das Konzern-Treasury. Als Normstrategie für den Konzern und die Konzerngesellschaften gilt, dass die zins- tragenden Finanztransaktionen hinsichtlich Kapital- und Zinsbindung immer mit dem zugrunde liegenden Bedarf ausgestattet sind. Der Einsatz derivativer Finanzinstrumente wie Zins-Swaps oder Zinsoptionen erfolgt fallweise durch das Konzern-Treasury und nur nach Abstimmung mit oder auf Anweisung des Group CFO.

Zur Darstellung von Zinsänderungsrisiken verlangt IFRS 7 Sensitivitätsanalysen, welche die Auswirkung einer realistischen Änderung von Marktzinssätzen auf das Konzernergebnis und das Eigenkapital aufzeigen. Die Auswirkungen werden aufgrund des Bestands der Finanzinstrumente per Bilanzstichtag berechnet. Dabei wird unterstellt, dass sämtliche übrigen Variablen unverändert bleiben und der Bestand der Finanzinstrumente per Bilanzstichtag repräsentativ für das Gesamtjahr ist. Die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Finanzinstrumente mit einer festen Verzinsung unterliegen keinen Zinsänderungsrisiken im Sinne von IFRS 7.

Eine Erhöhung (Reduktion) des Marktzinsniveaus per Bilanzstichtag um 50 Basispunkte bei den CHF-Zinssätzen (Vorjahr: 50 Basispunkte), resp. um 50 Basispunkte bei den EUR-Zinssätzen (Vorjahr: 50 Basispunkte) hätte die nachfolgend aufgeführten Effekte auf das Konzernergebnis der Arbonia:

in 1 000 CHF

31.12.2021

CHF Zinssatz

EUR Zinssatz

Realistische Änderung in Basispunkten

50

50

Variabel verzinste Finanzinstrumente

Auswirkung einer Erhöhung auf das Konzernergebnis

843

202

Auswirkung einer Reduktion auf das Konzernergebnis

– 843

– 202

Zinssatz Swaps

Auswirkung einer Erhöhung auf das Konzernergebnis

134

Auswirkung einer Reduktion auf das Konzernergebnis

– 134

in 1 000 CHF

31.12.2020

CHF Zinssatz

EUR Zinssatz

Realistische Änderung in Basispunkten

50

50

Variabel verzinste Finanzinstrumente

Auswirkung einer Erhöhung auf das Konzernergebnis

70

129

Auswirkung einer Reduktion auf das Konzernergebnis

– 70

– 129

Zinssatz Swaps

Auswirkung einer Erhöhung auf das Konzernergebnis

180

Auswirkung einer Reduktion auf das Konzernergebnis

– 180

(c) Andere Marktrisiken

Fair Value Risiko

Veränderungen der Fair Values von finanziellen Vermögenswerten, Verbindlichkeiten oder Finanzinstrumenten können Auswirkungen auf die Vermögens- und Ertragslage des Konzerns haben.

Zur Darstellung von Marktrisiken verlangt IFRS 7 Sensitivitätsanalysen, welche die Auswirkung einer vernünftigerweise möglichen Änderung von Risikovariablen wie Börsenkurse, Indizes usw. auf Preise von Finanzinstrumenten auf das Konzernergebnis und das Eigenkapital aufzeigen.

Die Arbonia sieht per Bilanzstichtag keine wesentlichen Risiken aus den zum Fair Value bewerteten Eigenkapitalinstrumenten.

Kapital-Management

Das Ziel der Arbonia ist eine starke Eigenkapitalbasis, um die zukünftige Entwicklung des Konzerns sicherzustellen. Die nachhaltige Eigenkapitalquote soll sich in einer Bandbreite von 45% bis 55% bewegen. Das Eigenkapital weist per Bilanzstichtag eine Quote von 64.3% (Vorjahr: 59.0%) auf. Die Zunahme der Eigenkapitalquote gegenüber dem Vorjahr ist grösstenteils auf das hohe Konzernergebnis aus dem Verkauf der Division Fenster zurückzuführen.

Bezüglich des noch vorhandenen Maximalbetrags für die Schaffung von neuem Aktienkapital durch eine bedingte und/oder genehmigte Kapitalerhöhung, siehe Anmerkung 48.

Die Arbonia ist bezüglich Eigenkapital-Hinterlegungs-Vorschriften keinen Aufsichtsbehörden unterstellt.

54.Derivative Finanzinstrumente

54.Derivative Finanzinstrumente

In der nachfolgenden Tabelle sind die bilanzierten Fair Values der verschiedenen derivativen Finanzinstrumente per Bilanzstichtag dargestellt:

in 1 000 CHF

31.12.2021

31.12.2020

Rohstoff-Geschäfte ohne Hedge-Beziehung

15

Passiven

Zinsgeschäfte ohne Hedge-Beziehung

988

1 485

Rohstoff-Geschäfte ohne Hedge-Beziehung

58

Rohstoff-Geschäfte werden zur Absicherung von Rohstoffpreisrisiken getätigt. Die per 31.12.2021 offenen Geschäfte betreffen Absicherungen des Stahlpreises.

Zinsgeschäfte werden zur Absicherung des Zinsrisikos abgeschlossen, also zur Sicherung variabler Zinssätze auf Finanzverbindlichkeiten in fixierte Zinssätze.

55.Zusatzinformationen zur Geldflussrechnung

55.Zusatzinformationen zur Geldflussrechnung

in 1 000 CHF

2021

2020

Nicht liquiditätswirksame Aufwendungen und Erträge

Bildung/Auflösung übrige Rückstellungen

25 306

13 698

Veränderung Pensionsguthaben/-verpflichtungen

1 357

1 358

Aktienbasierte Vergütung

5 049

2 709

Wertberichtigung Finanzanlagen

69

Ergebnis assoziierte Unternehmen

1 060

379

Sonstige nicht liquiditätswirksame Effekte

– 1 918

1 423

Total nicht liquiditätswirksame Aufwendungen und Erträge

30 854

19 636

Veränderung Umlaufvermögen

Veränderung Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

– 22 315

4 711

Veränderung Warenvorräte

– 62 704

4 659

Veränderung vertragliche Vermögenswerte Objektgeschäft

– 10 311

– 1 038

Veränderung übriges Umlaufvermögen

– 3 851

– 1 532

Total Veränderung Umlaufvermögen

– 99 181

6 800

Veränderung Fremdkapital

Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

47 335

– 10 672

Veränderung vertragliche Verbindlichkeiten

5 358

1 787

Verwendung übrige Rückstellungen

– 14 163

– 12 910

Veränderung übriges kurzfristiges Fremdkapital

9 232

11 091

Total Veränderung Fremdkapital

47 762

– 10 704

in 1 000 CHF

Kurz- und langfristige Finanzver- bindlichkeiten

Stand 31.12.2019

176 503

Währungsdifferenzen

– 53

Veränderung Konsolidierungskreis

97

Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten

45 062

Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten

– 80 461

Nicht liquiditätswirksame Währungseinflüsse

– 546

Umgliederung in Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräusserung gehaltenen Vermögenswerten

– 433

Stand 31.12.2020

140 169

Währungsdifferenzen

– 413

Veränderung Konsolidierungskreis

4 859

Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten

68 385

Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten

– 73 542

Nicht liquiditätswirksame Währungseinflüsse

– 5 348

Stand 31.12.2021

134 110

in 1 000 CHF

Verbindlichkeiten aus Leasing

Stand 31.12.2019

62 444

Währungsdifferenzen

– 137

Aufnahme von Leasing

8 905

Zahlung von Leasing

– 14 990

Abgänge und Neubewertungen von Leasing

2 439

Umgliederung in Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräusserung gehaltenen Vermögenswerten

– 19 337

Stand 31.12.2020

39 324

Währungsdifferenzen

– 673

Veränderung Konsolidierungskreis

571

Aufnahme von Leasing

10 447

Zahlung von Leasing

– 10 480

Abgänge und Neubewertungen von Leasing

– 12 671

Umgliederung von Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräusserung gehaltenen Vermögenswerten

23

Stand 31.12.2021

26 542

56.Aktienbasierte Vergütungen

56.Aktienbasierte Vergütungen

Für die Konzernleitung und weitere Kadermitarbeitende besteht ein aktienbasierter Vergütungsplan. Im Rahmen dieses Plans erhalten die Konzernleitungsmitglieder 50% (Vorjahr: 50%) und die weiteren Kadermitarbeitenden zwischen 20% und 35% (Vorjahr: 20% und 35%) ihrer variablen Vergütung in Form von Aktien. Dieser durch Eigenkapitalinstrumente beglichene Teil der variablen Vergütung ist zum Fair Value angesetzt und wird als Erhöhung des Eigenkapitals erfasst. Die Ermittlung der Anzahl Aktien erfolgt auf Basis des volumengewichteten durchschnittlichen Börsenkurses von 20 Handelstagen abzüglich eines 20%igen Abschlags für die Sperrfrist. Diese zugeteilten Aktien weisen eine Sperrfrist von vier Jahren auf. Für die Mitglieder des Verwaltungsrats besteht ebenfalls ein aktienbasierter Vergütungsplan. Im Rahmen dieses Plans erhalten die Mitglieder ein Minimum von 50% ihres Honorars in Aktien. Dieser Plan weist die gleichen Merkmale auf wie derjenige für die Konzernleitung.

Die Konzernleitung und weitere Kadermitarbeitende erhielten 2021 für ihre 2020 geleisteten Tätigkeiten insgesamt 75 255 Aktien (Vorjahr: 222 640 Aktien) zum Fair Value von CHF 1.2 Mio. (Vorjahr: CHF 1.6 Mio.) resp. CHF 16.52 pro Aktie (Vorjahr: CHF 7.40) zugeteilt. Der CEO erhielt einen grösseren Teil seiner Basisvergütung für seine 2021 geleistete Tätigkeit in Form von Aktien. Es wurden ihm 60 000 Aktien (Vorjahr: 60 000 Aktien) zum Fair Value von CHF 0.9 Mio. (Vorjahr: CHF 0.7 Mio.) resp. CHF 15.00 pro Aktie (Vorjahr: CHF 12.34) zugeteilt. Zudem erhielt er 2021 eine Sondervergütung in Form von 140 000 Aktien zum Fair Value von CHF 2.1 Mio. resp. CHF 15.24 pro Aktie. Die Mitglieder des Verwaltungsrats erhielten für ihre vom 25.04.2020 bis zur Generalversammlung vom 23.04.2021 geleisteten Tätigkeiten insgesamt 32 503 Aktien (Vorjahr: 72 654 Aktien) zum Fair Value von CHF 0.5 Mio. (Vorjahr: CHF 0.5 Mio.) resp. CHF 16.52 pro Aktie (Vorjahr: CHF 7.40).

Der 2021 im Personalaufwand erfasste Aufwand für aktienbasierte Vergütungen betrug insgesamt CHF 4.8 Mio. (Vorjahr: CHF 2.3 Mio.).

57.Transaktionen mit nahestehenden Personen

57.Transaktionen mit nahestehenden Personen

Die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Konzernleitung wurden mit folgenden Beträgen entschädigt:

in 1 000 CHF

2021

2020

Gehälter und sonstige kurzfristige Leistungen

3 867

4 292

Aktienbasierte Vergütungen

4 021

1 740

Pensionskassen- und Sozialleistungsbeiträge

905

982

Total

8 793

7 014

Die nach Schweizer Recht obligatorischen Detailangaben zu Organbezügen sind Bestandteil des Vergütungsberichts und sind auf den Seiten 126 bis 129 offengelegt.

Im Lauf des Geschäftsjahres führten die Konzerngesellschaften die folgenden Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen oder Personen durch, resp. es bestehen folgende offenen Positionen aus dem Kauf oder Verkauf von Dienstleistungen und Gütern per Bilanzstichtag:

in 1 000 CHF

bezogene Dienstleistungen

Verkauf von Gütern

Kauf von Gütern

Bestand der Forderungen

Bestand der Verbindlichkeiten

2021

31.12.2021

Andere nahestehende Personen und Unternehmen

2 876

32

18

31

Total

2 876

32

18

31

in 1 000 CHF

bezogene Dienstleistungen

Verkauf von Gütern

Kauf von Gütern

Bestand der Forderungen

Bestand der Verbindlichkeiten

2020

31.12.2020

Andere nahestehende Personen und Unternehmen

28

5 817

73

871

22

Total

28

5 817

73

871

22

Beim Verkauf von Gütern 2021 handelt es sich fast ausschliesslich um zu Marktpreisen erworbene Arbonia-Produkte durch Gesellschaften, in denen ein nicht exekutives Mitglied des Verwaltungsrats Mitglied des Verwaltungsrats ist. Beim Verkauf von Gütern 2020 handelte es sich fast ausschliesslich um zu Marktpreisen erworbene Arbonia-Produkte durch Gesellschaften, die im Besitz von Michael Pieper (nicht exekutives Mitglied des Verwaltungsrats) waren, sowie um Gesellschaften, in denen ein nicht exekutives Mitglied des Verwaltungsrats Mitglied des Verwaltungsrats war. Es bestehen keine Garantien und Bürgschaften per Bilanzstichtag. Es wurden keine Wertberichtigungen auf Forderungen vorgenommen. Transaktionen und offene Positionen mit assoziierten Unternehmen sind in Anmerkung 35 erläutert.

Bedeutende Aktionäre sind im Anhang zur Jahresrechnung 2021 der Arbonia AG auf der Seite 219 offengelegt.

58.Eventualverbindlichkeiten

58.Eventualverbindlichkeiten

Es bestehen keine Eventualverbindlichkeiten.

59.Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

59.Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Es sind keine Ereignisse nach dem Bilanzstichtag eingetreten, die einen wesentlichen Einfluss auf die Konzernrechnung 2021 haben.

60.Konzerngesellschaften

60.Konzerngesellschaften

Gesellschaftskapital in Mio.

Beteiligungsquote

Raumklima

Duschabtrennungen

Türen

Dienstleistungen

Division HLK

Arbonia Solutions AG

Arbon, CH

4.000

CHF

100%

Prolux Solutions AG

Arbon, CH

1.000

CHF

100%

Arbonia HVAC AG

Arbon, CH

0.250

CHF

100%

Vasco Group NV

Dilsen-Stokkem, BE

32.500

EUR

100%

Vasco BVBA

Dilsen-Stokkem, BE

20.029

EUR

100%

Kermi s.r.o.

Stribro, CZ

195.000

CZK

100%

PZP Heating a.s.

Dobre, CZ

7.200

CZK

100%

Arbonia Riesa GmbH

Glaubitz, DE

0.614

EUR

100%

Kermi GmbH

Plattling, DE

15.339

EUR

100%

Vasco Group GmbH

Dortmund, DE

0.077

EUR

100%

Tecnologia de Aislamientos y climatizacion, S.L.

Algete, ES

0.481

EUR

100%

CICSA Industriales del Calor S.L.

Coslada (Madrid), ES

0.060

EUR

100%

Termovent Komerc d.o.o.

Belgrad, RS

0.064

RSD

100%

Arbonia France Sàrl

Hagenbach, FR

0.600

EUR

100%

Vasco Group Sarl

Nogent-sur-Marne, FR

2.000

EUR

100%

Vasco Group Ltd

Horsham, GB

0.025

GBP

100%

Sabiana S.p.A.

Corbetta, IT

4.060

EUR

100%

Brugman Radiatorenfabriek BV

Tubbergen, NL

4.000

EUR

100%

Vasco Group BV

Tubbergen, NL

9.518

EUR

100%

Brugman Fabryka Grzejnikow Sp.z o.o.

Legnica, PL

20.000

PLN

100%

Kermi Sp.z o.o.

Wroclaw, PL

0.900

PLN

100%

Vasco Group Sp.z o.o.

Legnica, PL

0.500

PLN

100%

AFG RUS

Moskau, RU

454.500

RUB

100%

▲ Produktion / Verkauf

■ Handel

● Dienstleistungen / Finanzierungen

Gesellschaftskapital in Mio.

Beteiligungsquote

Raumklima

Duschabtrennungen

Türen

Dienstleistungen

Division Türen

Arbonia Doors AG

Arbon, CH

0.250

CHF

100%

RWD Schlatter AG

Roggwil, CH

2.000

CHF

100%

Bekon-Koralle AG

Dagmersellen, CH

1.000

CHF

100%

Prüm-Türenwerk GmbH

Weinsheim, DE

3.500

EUR

100%

Garant Türen- und Zargen GmbH

Amt Wachsenburg, DE

0.100

EUR

100%

TPO Holz-Systeme GmbH

Leutershausen, DE

0.025

EUR

100%

Arbonia Doors GmbH

Erfurt, DE

0.025

EUR

100%

Koralle Sanitärprodukte GmbH

Vlotho, DE

2.070

EUR

100%

Glasverarbeitungsgesellschaft Deggendorf mbH

Deggendorf, DE

1.278

EUR

100%

Invado Sp.z o.o.

Ciasna, PL

20.000

PLN

100%

Baduscho Dusch- und Badeeinrichtungen Produktions- und Vertriebsgesellschaft m.b.H

Margarethen am Moos, AT

0.036

EUR

100%

Corporate Services

Arbonia AG

Arbon, CH

291.787

CHF

AFG International AG

Arbon, CH

1.000

CHF

100%

Arbonia Schweiz AG

Arbon, CH

1.000

CHF

100%

AFG Immobilien AG

Arbon, CH

12.000

CHF

100%

Arbonia Management AG

Arbon, CH

0.250

CHF

100%

Arbonia Services AG

Arbon, CH

0.250

CHF

100%

AFG (Shanghai) Building Materials Co. Ltd.

Shanghai, CN

2.000

USD

100%

Arbonia Deutschland GmbH

Plattling, DE

0.511

EUR

100%

Skyfens Sp.z o.o.

Lublin, PL

0.005

PLN

100%

▲ Produktion / Verkauf

■ Handel

● Dienstleistungen / Finanzierungen